“股權(quán)激勵(lì)”作為普通人最容易實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由的方式之一，在近十年來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)口期造富了無(wú)數(shù)人。
也因?yàn)轭l繁誕生造富神話，股權(quán)激勵(lì)已經(jīng)成為一個(gè)熱詞，股權(quán)激勵(lì)搭配工資的薪酬方案也成為了部分高凈值人群找工作時(shí)的重點(diǎn)考慮方向。
與動(dòng)輒上千萬(wàn)的造富身價(jià)相比，與中概股相關(guān)的股權(quán)激勵(lì)稅務(wù)問(wèn)題卻鮮有討論，股權(quán)激勵(lì)的主要方式、節(jié)點(diǎn)以及稅務(wù)繳納都是怎樣運(yùn)作的呢?TigerESOP股權(quán)激勵(lì)帶你一探究竟。
期權(quán)與RSU平分天下
目前期權(quán)與RSU(限制性股票單位)已經(jīng)成為了中概股股權(quán)激勵(lì)的最常用方式，兩種激勵(lì)方式進(jìn)行落實(shí)的節(jié)點(diǎn)也有較大差別。
股票期權(quán)
何為股票期權(quán)，其嚴(yán)格意義上的定義是“企業(yè)與被激勵(lì)人簽訂一份股票期權(quán)合約，約定在一定期限內(nèi)，被激勵(lì)人可以以約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)該企業(yè)一定數(shù)量股份的權(quán)利”。
通常情況下“約定”的股份購(gòu)買(mǎi)價(jià)格是比較低的，而被激勵(lì)人所獲得的期權(quán)激勵(lì)收益就是股票未來(lái)實(shí)際價(jià)值與約定購(gòu)買(mǎi)價(jià)格之間的差額。
股票期權(quán)激勵(lì)的整體程序分為4個(gè)部分，分別是授予、成熟、行權(quán)、售出。
比如說(shuō)某上市公司的A員工在入職時(shí)獲得了企業(yè)授予的共計(jì)1萬(wàn)股的期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，可以以每股1元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)該部分股份。
后來(lái)A在期權(quán)成熟后以1萬(wàn)元的總價(jià)行權(quán)購(gòu)買(mǎi)了這部分股份，又在3元/股的價(jià)格時(shí)，以總價(jià)3萬(wàn)元賣(mài)出了上述1萬(wàn)股股份，這其中的2萬(wàn)元差價(jià)就是員工A獲得期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的真實(shí)收益。
RSU(限制性股票單位)
RSU的全稱是Restricted Stock Unit，中文名為限制性股票單位。
一般情況下，RSU不需要員工個(gè)人支付費(fèi)用，但是會(huì)對(duì)RSU的歸屬設(shè)置時(shí)間或者業(yè)績(jī)考核條件。
比如某公司決定對(duì)新入職的員工B進(jìn)行1萬(wàn)個(gè)單位RSU的股權(quán)激勵(lì)，那員工B在按照合同約定的一定時(shí)間后、或者達(dá)到一定的績(jī)效考核后，就能獲得全部1萬(wàn)股股份，而且不用支付一分錢(qián)的費(fèi)用。
另外值得注意的是，RSU歸屬期的設(shè)定并沒(méi)有那么固定，通常是因公司而異。
期權(quán)與RSU的最主要區(qū)別在于，RSU一般是企業(yè)在未來(lái)約定時(shí)點(diǎn)無(wú)償贈(zèng)予員工的獎(jiǎng)勵(lì)，而期權(quán)則是需要員工以約定價(jià)格去購(gòu)買(mǎi)的，賺取的是未來(lái)股份價(jià)值與約定價(jià)格之間的價(jià)差。
而且期權(quán)與RSU也適用于不同類(lèi)型的企業(yè)。
期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)在創(chuàng)業(yè)企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)中更為常見(jiàn)，這個(gè)時(shí)期企業(yè)的估值相對(duì)處于低位，而且估值上漲的潛力較大，可以使被激勵(lì)人獲得較大的收益。而RSU一般是估值較高的上市企業(yè)更常用的股權(quán)激勵(lì)方式。
另外很多企業(yè)經(jīng)常是上市前發(fā)期權(quán)，上市后發(fā)RSU。上市前之所以不會(huì)發(fā)RSU是因?yàn)椴幌Ｍ谏鲜星皩?duì)員工已獲得的股份進(jìn)行確權(quán)，避免影響公司的法律架構(gòu)從而影響公司的上市進(jìn)程。
期權(quán)與RSU的納稅環(huán)節(jié)
目前赴港美上市的中概股企業(yè)員工，大部分都是中國(guó)居民，一般都符合“在中國(guó)境內(nèi)有住所，或者無(wú)住所但一個(gè)納稅年度內(nèi)在中國(guó)境內(nèi)居住累計(jì)滿183 天的個(gè)人”的認(rèn)定條件，所以也大都適用我國(guó)“居民個(gè)人”相關(guān)稅收政策。
在中國(guó)的稅收政策之下，中概股的被激勵(lì)員工在接受期權(quán)與RSU獎(jiǎng)勵(lì)的過(guò)程中，會(huì)涉及個(gè)人所得稅與資本利得稅這兩種稅務(wù)。
股票期權(quán)的納稅
獎(jiǎng)勵(lì)性股票期權(quán)在行權(quán)、變現(xiàn)等兩個(gè)階段會(huì)涉及稅務(wù)繳納，行權(quán)時(shí)涉及的稅務(wù)為個(gè)人所得稅，而變現(xiàn)時(shí)涉及的稅務(wù)則是資本利得稅。
按照上文提到的被獎(jiǎng)勵(lì)人A的例子來(lái)看，其在期權(quán)成熟后，以1元/股的價(jià)格行權(quán)了全部1萬(wàn)股股票期權(quán)，總成本為1萬(wàn)元。
如果A行權(quán)的當(dāng)日，該企業(yè)股票的收盤(pán)價(jià)為2元/股，其通過(guò)行權(quán)拿到手的1萬(wàn)股股份的收盤(pán)市值為2萬(wàn)元，那么A需要對(duì)“期權(quán)行權(quán)當(dāng)日的收盤(pán)市值與行權(quán)成本之間的1萬(wàn)元差額”繳納個(gè)人所得稅。
也就是說(shuō)，A需要就行權(quán)當(dāng)日獲得的1萬(wàn)元收益繳納個(gè)人所得稅，稅率按照個(gè)人所得稅表在3%至45%的累進(jìn)稅率進(jìn)行個(gè)稅繳納，不過(guò)這部分收入不需要與日常工資薪金合并計(jì)稅。
當(dāng)然這只是行權(quán)時(shí)所涉及的個(gè)稅，如果A在未來(lái)股票價(jià)格處于高位之時(shí)將股份賣(mài)出變現(xiàn)，還需要繳納一部分資本利得稅。
舉例來(lái)說(shuō)，A在公司股份漲到10元/股時(shí)賣(mài)出了全部1萬(wàn)股股份，變現(xiàn)總額為10萬(wàn)元，上文提到這 1萬(wàn)股股份在A行權(quán)當(dāng)日的收盤(pán)市值為2萬(wàn)元，那么A在將股份變現(xiàn)之后，需要對(duì)這之間8萬(wàn)元的差額繳納20%的資本利得稅。
RSU獎(jiǎng)勵(lì)的納稅政策
RSU與期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的納稅程序非常相似，不過(guò)由于RSU本身沒(méi)有行權(quán)環(huán)節(jié)，一般情況下也不需要員工支付任何成本，納稅程序與期權(quán)有細(xì)微的不同。
以上文提到的RSU被激勵(lì)人B為例，其被上市公司獎(jiǎng)勵(lì)了1萬(wàn)股RSU，且不需要支付任何對(duì)價(jià)，并按照協(xié)議在約定年限后拿到了全部股份激勵(lì)。
在個(gè)人所得稅方面，如果以上1萬(wàn)RSU在歸屬給B的當(dāng)天，公司股票的收盤(pán)均價(jià)為2元/股，被獎(jiǎng)勵(lì)RSU在歸屬當(dāng)日的總價(jià)值為2萬(wàn)元，那員工B就需要對(duì)2萬(wàn)元的收益繳納個(gè)人所得稅，稅率為由3%到45%之間累進(jìn)。
而且這部分應(yīng)納稅所得額，也不需要與日常薪資所得合并計(jì)稅，只用單獨(dú)計(jì)稅即可。
在資本利得稅方面，如果B最終在RSU歸屬后，以10元/股的價(jià)格賣(mài)掉了這1萬(wàn)股股份，賣(mài)出總價(jià)為10萬(wàn)元。
那么員工B則就需要將賣(mài)出總價(jià)與獲得RSU歸屬時(shí)的市值差額，進(jìn)行資本利得稅的繳納，也就是需要對(duì)8萬(wàn)元的差額繳納20%的資本利得稅。
另外需要注意的是，對(duì)于被激勵(lì)員工的資本利得稅，企業(yè)沒(méi)有代扣代繳的義務(wù)，需要員工前往當(dāng)?shù)囟悇?wù)大廳自行申報(bào)。
另外以上內(nèi)容所提到的稅收政策僅限于中國(guó)內(nèi)地，對(duì)于在美港股上市的中概股來(lái)說(shuō)，同樣也要考慮到上市所在地的稅務(wù)政策情況。
目前根據(jù)美股市場(chǎng)的政策規(guī)定，中國(guó)稅民在填寫(xiě)W8稅表后，免征收資本利得稅，但需要繳納10%的紅利稅。
而港股市場(chǎng)沒(méi)有資本利得稅，而且注冊(cè)地為香港的上市公司不需要繳納紅利稅，但如果上市公司為紅籌架構(gòu)，需要在分紅方面繳納10%的紅利稅。
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