標普、穆迪敲響中國銀行業(yè)警鐘 謹防信用風險上升

近日，標普下調中國銀行業(yè)評級展望及民生銀行評級展望，由原先的穩(wěn)定調整至負面。無獨有偶，穆迪也于近日將平安銀行評級展望從穩(wěn)定調整為負面。三大評級機構中兩家近日出手下調中國股份制銀行評級展望，加深了人們對銀行業(yè)的擔憂。

前不久中國銀行業(yè)紛紛交出2015年上半年成績單。許多銀行上半年凈利潤增幅較去年同期都有較大回落，不良率卻顯著上升。此次標普、穆迪再次給中國銀行業(yè)敲響警鐘。

標普金融機構評級董事廖強對《第一財經日報》表示，中國銀行業(yè)信用風險上升使得標普認為中國銀行業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)負面趨勢。一些銀行的信貸損失上升，更多損失還會進一步增加，銀行需要更多的資本來應對這種壓力。

凈利潤增幅高，評級展望依舊被降

在眾多商業(yè)銀行中，平安銀行2015年上半年15%的凈利潤增幅可謂“鶴立雞群”。2015年上半年平安銀行實現(xiàn)凈利潤111.85億元，同比增長15.02%。不良率1.32%，較年初上升0.30百分點。

但穆迪依然下降了該行的評級展望。

穆迪在報告中指出，對平安銀行評級展望的調整反映了未來1-2年其資產質量和資本金水平將面臨更大壓力的預期，這是因為該行過去兩年貸款和資產增速快于同業(yè)平均水平，而且不良貸款率和90天以上逾期率均有所上升。

一位國有大行同業(yè)分析師告訴《第一財經日報》記者，平安銀行2015年上半年凈利潤增速非?？臁Ｒ环矫嬉驗槠桨层y行此前的基數(shù)比較小。但另一方面，平安銀行目前處于戰(zhàn)略轉型期，從貸款結構來看，該行在信用卡、小微和個人貸款領域增長很快，貸款結構處于調整期。因此不良也相應升高。

該分析師還表示，平安銀行大數(shù)據風控距離成果顯現(xiàn)還需要一段時間。大數(shù)據風控在銀行界還沒有得到普遍認可，具體如何操作也未形成固定模式。

穆迪注意到，平安銀行逾期90天以上貸款的數(shù)量有所增長，占貸款總額的比例也從2014年底的2.85%升至2015年6月底的3.58%。這種狀況可能意味著該行資產質量惡化的風險上升，尤其是在中國經濟增長放緩的情況下，并且其不良貸款可能也會進一步增加。

另一家被標普下降評級展望的是民生銀行，該行則是由于資本寬裕程度不足以應對目前經濟風險上升壓力。

根據民生銀行2015半年報，該行在資本充足率方面，核心一級資本充足率9.15%，一級資本充足率9.17%，資本充足率11.57%，分別提高了0.57、0.58與0.88個百分點。

“民生銀行整體信用表現(xiàn)、風險損失情況跟整個行業(yè)情況差不多。但民生銀行資本相對比較薄弱。別的銀行雖然風險上升了，但是資本比較充裕些，有能力應對上升的風險壓力。由于民生銀行資本寬裕程度不足以應對目前經濟風險上升壓力。所以標普認為未來民生銀行評級會有下行壓力。” 標普金融機構評級董事廖強說。

根據標普報告，目前民生與浦發(fā)銀行長期本幣信用評級都處于原有評級的負面展望狀態(tài)。此前6月底，標普將南京銀行的長期發(fā)債人信用評級從“BBB-”下調至“BB+”廖強表示，在目前南京銀行的評級水平上，南京銀行可以應對行業(yè)性的壓力。

中國銀行業(yè)將超過“高風險評估”分界線

標普為何將整個中國銀行業(yè)的評級展望降為負面?廖強對《第一財經日報》表示，在標普的評估體系下，中國銀行業(yè)面對的信用風險上升，由于信用風險是經濟風險中三個重要部分之一，這一因素導致中國銀行業(yè)所面對的經濟風險將呈現(xiàn)負面趨勢。

廖強介紹，銀行領域信用風險上升最主要的指標是實體經濟的信貸敞口與GDP比值。根據標普預估，該比值在未來1至2年有可能超過150%，而150%是“高風險評估”與 “非常風險評估”的分界線。中國銀行業(yè)將超過150%分界線主要有以下兩方面原因。

第一，雖然銀行體系信貸增速近期持續(xù)放緩，但該增速放緩程度還遠低于GDP放緩速度。所以導致信貸敞口與GDP比值的指標上升。這是最主要的原因。

第二，目前中國銀行業(yè)信貸損失上升，未來一段時間有可能超過100個基點的水平。“標普的評估體系最后都與銀行體系、銀行業(yè)所可能遇到的信貸損失相互掛鉤?？缰芷谛刨J損失水平是100個基點。我們看到目前中國已經非常接近100個基點，未來可能會超過100個基點。這一指標也與信貸敞口與GDP比值將突破150%相互呼應，這兩個因素疊加在一起，導致標普下降中國銀行業(yè)評級展望。

未來國有大行的評級展望是否也會被下降?廖強表示，就行業(yè)性的風險趨勢而言，我們不認為標普把銀行業(yè)風險趨勢變?yōu)樨撁鏁写笮挟a生任何負面壓力。

中國銀行金融研究所研究員趙雪對本報表示，從穩(wěn)健經營的角度看，國有大行做的比較好。雖然近期國有大行也在經歷產能過剩行業(yè)貸款結構調整等比較痛苦的過程，但是跟隨國家一帶一路戰(zhàn)略，在國際化方面做的比較好的銀行未來的成長趨勢比較明朗。

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