是否存在重大錯報風險?金麒麟闖關精選層三收問詢函

5月31日，極客網了解到，沖刺精選層的金麒麟(836213.NQ)近日收到了全國股轉公司下發(fā)的關于公司精選層掛牌申請文件的《第三輪審查問詢函》。

公開資料顯示，金麒麟于2016年3月16日掛牌新三板，是一家新能源領域綜合服務商，公司的主營業(yè)務是為客戶提供新能源電站的一站式解決方案，主要包括光伏和風電兩大領域。除新能源業(yè)務之外，公司還從事裝飾裝修業(yè)務，為客戶提供包括公共建筑裝飾、室內外精裝修、幕墻施工、防腐保溫工程等的設計和施工服務。

事實上，自2020年10月30日獲全國股轉公司受理以來，迄今為止金麒麟已先后經歷了三輪審查問詢。在本輪問詢中，全國股轉公司對金麒麟提出了7個問題，包括客戶獲取是否具有較強偶發(fā)性及不確定性、訂單獲取合規(guī)性、中標率及中標服務費較高的合理性、補充資金流水核查情況、研發(fā)投入中直接材料計入成本的合理性、募集資金補流測算是否合理及其它問題。

關于客戶獲取是否具有較強偶發(fā)性及不確定性。

根據(jù)申請文件及問詢回復，報告期內金麒麟主要客戶呈現(xiàn)出從政府部門為主向以民營企業(yè)為主的變化趨勢。2020年新增風電項目后，當年獲得3筆訂單，合計金額10.19億元。截至2021年2月，公司4個在手訂單客戶均為民營企業(yè)，且成立時間較短，北票市華盛風力發(fā)電有限公司實繳資本為零。

對此，股轉公司要求說明，①客戶獲取是否具有較強偶發(fā)性、不確定性，說明客戶注冊時間較短、注冊資本及實繳資本較低但與金麒麟交易規(guī)模較大的原因，合作模式及合作的具體情況;②客戶類型變化可能導致的風險，股轉公司要求結合光伏項目、風電項目客戶類型、付款能力、合作模式的差異，說明目前項目回款方式是否均為融資租賃，是否存在回款風險;③補充披露北票項目最新進展，是否能于2021年6月按時開工;北票項目客戶實繳資本為零，結合目前開工建設、款項預收等情況，說明該項目客戶的資金來源，是否仍采用融資租賃方式付款，后期是否能正常開展、金麒麟能否正常回款。

在訂單獲取合規(guī)性方面，根據(jù)申請文件及問詢回復，金麒麟核心競爭優(yōu)勢在于可以為業(yè)主單位提供從選址規(guī)劃、電網接入、建設施工等全流程服務。

股轉公司要求：補充披露各中標項目金麒麟提供上述服務的具體情況，說明為業(yè)主單位提供全流程服務是否為行業(yè)普遍模式，若是，說明金麒麟能夠獲取相關項目的真實原因;補充披露金麒麟在辦理電網公司準入手續(xù)方面與競爭對手相比的優(yōu)勢，說明業(yè)主將其辦理電網公司準入手續(xù)作為招標條件是否合規(guī)，是否為行業(yè)普遍模式;說明部分業(yè)主單位作為內蒙古地方政府部門或市(縣)屬國有企業(yè)卻選擇作為域外企業(yè)的金麒麟辦理相關批復手續(xù)的合理性;補充披露公司是否就項目收益向業(yè)主方作出保底等承諾。

同時，股轉公司還注意到金麒麟中標率及中標服務費較高，要求其對該現(xiàn)象的合理性做出解釋。

根據(jù)申請文件及問詢回復，金麒麟2018年開始光伏電站建設業(yè)務，2020年開始風力電站建設業(yè)務，進入上述領域之初即獲得大額訂單，并且報告期內金麒麟光伏、風電領域項目中標率100%。同時，在突泉縣十三五第二批25兆瓦光伏扶貧項目中，金麒麟在與中國國能電力工程有限公司、中國電建集團核電工程有限公司、上海電力建設有限責任公司等16家企業(yè)的競爭中勝出，最終中標。

股轉公司要求說明中標率較高的合理性，補充披露報告期各中標項目其他投標方具體情況，說明金麒麟與其他投標方相比的具體競爭優(yōu)勢以及中標的原因及商業(yè)合理性;說明各項目其他投標方中是否存在與金麒麟及其關聯(lián)方存在關聯(lián)關系的企業(yè);說明公司與其他投標方之間是否存在資金往來情況;最后，補充披露報告期公司參與投標但未中標項目數(shù)量及項目基本情況。

此外，股轉公司要求說明2019年中標服務費較高的合理性。根據(jù)二輪問詢回復，2019年金麒麟中標服務費占同期中標合同金額的比例為0.24%，主要由于公司承接“赤峰市翁牛特旗村級光伏扶貧電站項目”、“翁牛特旗分布式光伏發(fā)電扶貧項目”的EPC總承包，前述項目中標服務費合計90.29萬元，占中標合同金額的0.43%。根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會辦公廳《招標代理服務收費管理暫行辦法》的規(guī)定，招標代理服務收費費率介于0.01%-1%之間。股轉公司要求金麒麟結合在公共資源平臺進行招投標與其他方式招投標的具體費用差異情況，說明上述2個項目招投標費用較高的原因及合理性，項目付費標準是否符合相關法律法規(guī)的規(guī)定。

在審查過程中發(fā)現(xiàn)，金麒麟還存在研發(fā)投入中將直接材料計入成本的情形。

根據(jù)申請文件及問詢回復，金麒麟新能源研發(fā)項目與實際業(yè)務結合較為緊密，研發(fā)投入的直接材料在項目現(xiàn)場試驗后，若該材料仍具有使用價值，公司將其投入項目繼續(xù)使用。

股轉公司要求金麒麟結合研發(fā)階段和生產階段的區(qū)分標準，直接材料用于研發(fā)和生產的功效區(qū)分情況，說明將研發(fā)投入中大部分直接材料計入營業(yè)成本的合理性，上述直接材料是否實質屬于應計入營業(yè)成本的支出，相關會計處理是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定;結合公司將研發(fā)投入計入生產成本的情況，說明金麒麟對于研發(fā)投入的會計核算情況與同行業(yè)可比公司是否存在重大差異;補充披露金麒麟研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例與同行業(yè)的對比分析情況，而非僅分析研發(fā)費用率，并說明金麒麟與同行業(yè)可比公司研發(fā)投入的差異情況。

關于此次精選層小IPO，股轉公司要求金麒麟說明募集資金補流測算是否合理。

根據(jù)申請文件及問詢回復，金麒麟結合行業(yè)發(fā)展趨勢及公司實際經營情況，假設公司2021年-2023年營業(yè)收入增長率為35%。施工階段的資金占用測算依據(jù)為：根據(jù)公司歷年的項目承做經驗、結合行業(yè)的具體情形，公司從進場施工到收到工程進度款之前，需要占用公司較多的項目周轉金，該金額一般占合同金額30%左右，平均占用期為8個月。

股轉公司要求結合公司經營情況、在手訂單及訂單可見性等說明以“35%”作為營業(yè)收入增長率是否合理;結合報告期內主要光伏、風電項目業(yè)主占用公司資金的金額、占用時長等情況，說明以“30%”、“8個月”進行募集資金補流測算的合理性。

值得注意的是，股轉公司要求金麒麟保薦機構、申報會計師補充資金流水核查情況。

根據(jù)申請材料及二輪問詢回復，2018年、2019年，金麒麟由裝飾裝修行業(yè)向光伏行業(yè)轉型初期即獲得多個大額扶貧訂單，金麒麟為業(yè)主提供的全流程服務包含協(xié)助業(yè)主方辦理多個政府部門的批復，如環(huán)評批復、水土保持批復、風險評估備案批復、電網系統(tǒng)接入意見函、發(fā)電業(yè)務許可等。

對此，股轉公司要求補充資金流水核查情況。要求保薦機構、申報會計師補充說明對金麒麟及其控股股東、實際控制人、金麒麟主要關聯(lián)方、董事、監(jiān)事、高管、關鍵崗位人員等開立或控制的銀行賬戶流水的具體核查情況;核查中發(fā)現(xiàn)的異常情形;結合上述情況，進一步說明針對金麒麟是否存在體外資金循環(huán)形成銷售回款或承擔成本費用等情形所采取的具體核查程序、各項核查措施的覆蓋比例和確認比例、獲取的核查證據(jù)和核查結論，并就金麒麟內部控制是否健全有效、金麒麟財務報表是否存在重大錯報風險發(fā)表明確意見。

生成海報

免責聲明：本網站內容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網站中的網頁或鏈接內容可能涉嫌侵犯其知識產權或存在不實內容時，應及時向本網站提出書面權利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內容或斷開相關鏈接。