突圍！中小銀行從多元“補(bǔ)血”到數(shù)字化轉(zhuǎn)型

進(jìn)入8月份，中小銀行密集“補(bǔ)血”趨勢(shì)不減。

8月16日，陜西省中小銀行專項(xiàng)債發(fā)放情況出爐。

據(jù)中國(guó)債券信息網(wǎng)披露的文件顯示，2021年陜西省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券(一期)計(jì)劃發(fā)行總額為46億元，債券期限為10年，用于陜西20家縣級(jí)農(nóng)信社和陜西秦農(nóng)銀行補(bǔ)充資本金。

2021年的中小銀行似乎正在迎來(lái)一個(gè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的“窗口期”。

開(kāi)年至今，中小銀行場(chǎng)外股權(quán)拍賣持續(xù)性遇冷，場(chǎng)內(nèi)上市銀行股估值大面積“破凈”引發(fā)股東接連減持，近期，還有多家農(nóng)商行及城商行被相繼下調(diào)評(píng)級(jí)。但另一面，在金融監(jiān)管、疫情催化以及政策推動(dòng)下，今年以來(lái)，中小銀行在資本補(bǔ)充、公司治理、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等多方面都在穩(wěn)步駛?cè)肟燔嚨馈?/p>

今年六月份，銀保監(jiān)會(huì)曾公開(kāi)表示，中小銀行改革很重要的一個(gè)方面就是補(bǔ)充資本金，補(bǔ)充資本金之后，他們才能更好地支持鄉(xiāng)村振興，支持小微企業(yè)。

而最近兩年的《政府工作報(bào)告》中，更是將中小銀行改革提到了前所未有的高度。2020年《政府工作報(bào)告》中提到，“推動(dòng)中小銀行補(bǔ)充資本和完善治理，更好服務(wù)中小微企業(yè)?！苯衲?，《政府工作報(bào)告》中再次提到，“繼續(xù)多渠道補(bǔ)充中小銀行資本、強(qiáng)化公司治理。”

高筑墻，廣屯糧：中小銀行“補(bǔ)血”眾生相

整體上看，銀行補(bǔ)充資本金的方式主要包括：內(nèi)源性資本積累、股權(quán)類工具(包括優(yōu)先股、IPO、定增、配股等)和債權(quán)類工具(包括永續(xù)債、可轉(zhuǎn)債、二級(jí)資本債和金融債)等。

政策支持下，今年以來(lái)，中小銀行補(bǔ)血渠道明顯拓寬。除在股權(quán)性融資(IPO、定增)和債權(quán)性融資以及合并重組方面補(bǔ)血出現(xiàn)加速趨勢(shì)外，在地方專項(xiàng)債等新型融資工具上也進(jìn)行了多番嘗試。

8月17日，上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(下稱“滬農(nóng)商行”)發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行股票上市公告書(shū)。公司即將于8月19日登陸滬市主板。此次股票發(fā)行價(jià)格為8.90元/股，發(fā)行數(shù)量共計(jì)9.64億股。

作為資產(chǎn)規(guī)模在全國(guó)農(nóng)商行中僅次于渝農(nóng)商行的存在，滬農(nóng)商行的上市不僅得到強(qiáng)勢(shì)圍觀，此前網(wǎng)上有效申購(gòu)記錄更是刷新A股上市銀行歷史。

據(jù)悉，本次網(wǎng)上發(fā)行有效申購(gòu)戶數(shù)約為1696.56萬(wàn)戶，有效申購(gòu)股數(shù)約為4125.82億股。網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率僅為0.07%，回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率提升至0.21%。

隨著滬農(nóng)商行上市在即，下半年銀行股IPO進(jìn)程的首扇大門(mén)也隨之被打開(kāi)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年，A股迎來(lái)重慶銀行、齊魯銀行和瑞豐銀行三家銀行上市，而2020年全年僅有廈門(mén)銀行一家上市。

此外，據(jù)證監(jiān)會(huì)披露消息，截至7月29日，13銀行正在A股排隊(duì)。其中城商行5家，農(nóng)商行8家。除湖州銀行顯示“已反饋”外，其余12家銀行仍處于“預(yù)先披露更新”狀態(tài)。

相比于國(guó)有銀行及股份大行，中小銀行融資需求更為迫切。政策面上，隨著工信部宣布下半年加大中小企業(yè)扶持力度，中小銀行加強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支撐，強(qiáng)化信貸投放成為必須。此外，隨著近年來(lái)監(jiān)管強(qiáng)化約束，不少銀行表外業(yè)務(wù)回表，對(duì)資本造成一定損耗，導(dǎo)致對(duì)資本補(bǔ)充的需求上升。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，今年下半年中小銀行上市潮或再現(xiàn)。

不過(guò)，盡管今年中小銀行上市明顯提速，但能夠通過(guò)上市融資的畢竟只是少數(shù)。更多銀行則將目光聚焦到了定增以及發(fā)債等融資渠道上。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2021年7月31日，證監(jiān)會(huì)披露了36家銀行共計(jì)555.67億元的定增申請(qǐng)材料。僅6月便有14家發(fā)布定增計(jì)劃，募資規(guī)模接近150億元。

從銀行類型以及募資規(guī)模看，除華夏銀行200億元的大額定增計(jì)劃外，其余35家銀行中，7家為城商行，合計(jì)募集資金165億元;余下28家全部為農(nóng)商行，定增募集資金合計(jì)190億元。中小銀行成為當(dāng)之無(wú)愧的銀行定增“主力軍”。

此外，21家銀行在定增公告中明確表示，認(rèn)購(gòu)者在購(gòu)買股份同時(shí)還需以一定價(jià)格購(gòu)買該行不良資產(chǎn)。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)專家曾分析稱：中小銀行的不良貸款率持續(xù)上升，銀行采取定增搭配不良資產(chǎn)的方式，一方面可以化解存量不良資產(chǎn)，另一方面可以提升資本充足率。

在今年6月舉辦的陸家嘴論壇上，時(shí)任人民銀行黨委書(shū)記、銀保監(jiān)會(huì)主席的郭樹(shù)清就曾指出，為受疫情影響的中小微企業(yè)貸款本息實(shí)施延期，預(yù)計(jì)將有一定比例最終劣變?yōu)椴涣?。一些地方房地產(chǎn)泡沫化金融化傾向嚴(yán)重，相當(dāng)數(shù)量的政府融資平臺(tái)償債壓力很大，部分大中型企業(yè)債務(wù)違約比例上升，加劇了銀行機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)。部分中小金融機(jī)構(gòu)面臨的形勢(shì)更為嚴(yán)峻。

“必須督促銀行機(jī)構(gòu)做實(shí)資產(chǎn)分類，加大撥備計(jì)提力度，確保能夠更快更多地處置不良資產(chǎn)?！惫鶚?shù)清提到。

在積極搭售不良資產(chǎn)定增的同時(shí)，中小銀行在發(fā)債速度上也明顯加快。

choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至7月31日，年內(nèi)銀行發(fā)債規(guī)模已高達(dá)9461.6億元，超過(guò)去年同期9259.1億元的發(fā)行量;發(fā)債數(shù)量130只，超過(guò)去年92只。

截至7月末，130只債券中，涉及政策性銀行(中國(guó)進(jìn)出口銀行)的600億元永續(xù)債1只;六大國(guó)有銀行的債券11只，發(fā)行面額合計(jì)3250億元;股份制綜合性銀行債券17只，合計(jì)3585億元;城市商業(yè)銀行發(fā)行債券68只，合計(jì)1729億元;農(nóng)村商業(yè)銀行33只，面額合計(jì)297.6億元。

從2013年10月國(guó)內(nèi)發(fā)行第一只永續(xù)債到現(xiàn)在的8年時(shí)間內(nèi)，永續(xù)債實(shí)現(xiàn)了飛速發(fā)展，更是得到了銀行等金融機(jī)構(gòu)的青睞。

所謂永續(xù)債，即“無(wú)固定期限資本債券”，指沒(méi)有明確到期日或期限非常長(zhǎng)的債券，理論上可永久存續(xù)，可用于補(bǔ)充銀行其他一級(jí)資本。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至7月末，年內(nèi)共有31家銀行發(fā)行34只永續(xù)債，規(guī)模高達(dá)3785億元。而這其中，城商行和農(nóng)商行等中小銀行占據(jù)大頭，合計(jì)22家中小銀行共發(fā)行26只面額合計(jì)490億元的永續(xù)債。

7月28日，山西銀行在中國(guó)貨幣網(wǎng)上首次披露2021年二季度報(bào)告。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，該行資產(chǎn)總額2776.74億元，負(fù)債總額2535.51億元，各項(xiàng)貸款余額1410.09億元，各項(xiàng)存款余額2059.31億元。

作為全國(guó)中小銀行合并重組浪潮下的一個(gè)縮影，山西銀行由山西省內(nèi)大同銀行、長(zhǎng)治銀行、晉城銀行、晉中銀行和陽(yáng)泉市商業(yè)銀行五家銀行合并重組而來(lái)，籌建用時(shí)僅8個(gè)月。

2020年4月22日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席曹宇曾在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上介紹，我國(guó)中小銀行大概有4000多家，總資產(chǎn)大概在77萬(wàn)億元左右。由于中小銀行自身管理能力和經(jīng)營(yíng)實(shí)力有限，特別是其客戶群體有一定特殊性，在當(dāng)前疫情之下，中小銀行受到的沖擊也比較明顯。

有鑒于此，曹宇表示，2020年會(huì)陸續(xù)看到中小銀行的改革重組工作力度會(huì)比較大，特別是進(jìn)行市場(chǎng)化重組這方面的力度和措施會(huì)比較多。

當(dāng)前，中小銀行已在四川、山西、遼寧、陜西、河南等地“多點(diǎn)開(kāi)花”，其中既有上市銀行參與重組或控股中小銀行，也有區(qū)域農(nóng)商行吸收合并其他銀行，亦包括多家地方城商行合并成立省級(jí)城商行，涉及銀行機(jī)構(gòu)高達(dá)30多家。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，由地方政府主導(dǎo)的“抱團(tuán)取暖”一方面通過(guò)完善公司治理、健全風(fēng)控體系對(duì)重組銀行進(jìn)行了“止血”。另一方面也通過(guò)并購(gòu)整合、“肥瘦搭配”來(lái)穩(wěn)定地方金融供給能力，通過(guò)注資提升了重組銀行的穩(wěn)定性。此外，兼并重組也是優(yōu)勝劣汰的選擇，有助于提升銀行內(nèi)部管理，優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)布局，提高運(yùn)營(yíng)效率。

2020年11月，財(cái)政部下達(dá)新增專項(xiàng)債額度2000億元，用于支持18個(gè)省份的中小銀行資本補(bǔ)充。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月16日，當(dāng)前已有12個(gè)省份發(fā)行了中小銀行專項(xiàng)債券，共計(jì)規(guī)模達(dá)1168億元，發(fā)行規(guī)模已過(guò)半。

從注資方式看，當(dāng)前各省份的專項(xiàng)債注資方式主要分為認(rèn)購(gòu)轉(zhuǎn)股協(xié)議存款，以及地方政府實(shí)控的國(guó)企間接入股兩種。其中，廣西、內(nèi)蒙古、福建、天津、四川、江西等地采取認(rèn)購(gòu)轉(zhuǎn)股協(xié)議存款模式;而廣東、山西、浙江、遼寧等地則采取金控公司間接入股地方銀行的方式完成注資。

相比較而言，認(rèn)購(gòu)轉(zhuǎn)股協(xié)議存款的注資方式正在被更多地區(qū)采用。如本月相繼官宣發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債的天津市和內(nèi)蒙古自治區(qū)就紛紛選擇了認(rèn)購(gòu)股轉(zhuǎn)協(xié)議存款的方式。

所謂股權(quán)協(xié)議存款，是指將可用于補(bǔ)充中小銀行資本的地方政府債券資金以存款的方式注入目標(biāo)銀行，補(bǔ)充目標(biāo)銀行資本，同時(shí)在滿足一定條件時(shí)轉(zhuǎn)為目標(biāo)銀行的普通股，或者在轉(zhuǎn)股協(xié)議存款到期或觸發(fā)贖回條件后，由目標(biāo)銀行還本付息。

從優(yōu)點(diǎn)來(lái)看，股轉(zhuǎn)協(xié)議存款不僅可直接補(bǔ)充銀行核心一級(jí)資本金，改善銀行“存貸款”指標(biāo)，提升銀行監(jiān)管指標(biāo)質(zhì)量，還具有融資門(mén)檻低，業(yè)務(wù)流程簡(jiǎn)便等特點(diǎn)，相對(duì)中小銀行來(lái)說(shuō)更加友好。此外，通過(guò)地方政府專項(xiàng)債注資的形式為中小銀行“背書(shū)”，也將更加有利于激活社會(huì)資本參與中小銀行的一池春水。

整體上看，當(dāng)前，我國(guó)中小銀行資本補(bǔ)充持續(xù)推進(jìn)，總體進(jìn)程較好，并且更多支持中小銀行多元補(bǔ)充資本的政策和方案正在落地實(shí)施。

不過(guò)，還應(yīng)看到，中小銀行通過(guò)市場(chǎng)化手段補(bǔ)充外源性資本只能“救急”，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，打鐵還需自身硬，中小銀行更需增強(qiáng)自身“造血”能力。此前國(guó)務(wù)院金融委會(huì)議也數(shù)次強(qiáng)調(diào)，要將中小銀行完善治理、健全內(nèi)控機(jī)制等作為支持補(bǔ)充資本金的重要條件。

中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松表示：“政策的根本目的是引導(dǎo)中小銀行更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，如果中小銀行不優(yōu)化公司治理機(jī)制、加強(qiáng)股東合規(guī)性管理、實(shí)現(xiàn)規(guī)范經(jīng)營(yíng)、做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作，更多的資金可能意味著更大的風(fēng)險(xiǎn)。”

同時(shí)，中小銀行也要聚焦主責(zé)主業(yè)，通過(guò)業(yè)務(wù)良性發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)化解來(lái)促進(jìn)公司治理完善。

轉(zhuǎn)型：數(shù)字化或成破局關(guān)鍵

2013年，美國(guó)銀行家布萊特·金在《銀行3.0》中提出：銀行不再是一個(gè)地方，而是一種服務(wù);五年之后，他又在《銀行4.0》中進(jìn)一步判斷：銀行服務(wù)無(wú)處不在，就是不在銀行網(wǎng)點(diǎn)。

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)披露，截至2021年二季度末，全國(guó)共有223,881個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)。今年以來(lái)，全國(guó)新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)967個(gè)，退出網(wǎng)點(diǎn)共1042個(gè)，凈減75個(gè)。

與此同時(shí)，據(jù)人民銀行公布的《2020年支付體系運(yùn)行總體情況》數(shù)據(jù)，截至2020年末，ATM機(jī)數(shù)量較2019年末減少8.39萬(wàn)臺(tái)至101.39萬(wàn)臺(tái);2021年一季度末，ATM機(jī)進(jìn)一步減少至100.62萬(wàn)臺(tái)。

而此前中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)則顯示，2020年銀行業(yè)離柜交易數(shù)量同比增長(zhǎng)14.59%;離柜交易總額同比增長(zhǎng)12.18%;電子渠道分流率為90.88%。

其中，手機(jī)銀行交易總額同比增長(zhǎng)30.87%，網(wǎng)上銀行交易總額同比增長(zhǎng)9.68%。

疫情催化下，銀行業(yè)逐漸向線上轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的時(shí)代大勢(shì)。

不過(guò)，與全國(guó)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量下降相左的是，2021年上半年，農(nóng)村商業(yè)銀行卻逆勢(shì)增加535個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，城市商業(yè)銀行同樣增加營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)230個(gè)。

有分析指出，農(nóng)商行和城商行的“逆勢(shì)”擴(kuò)張，與“十四五”時(shí)期，金融服務(wù)基層、下沉基層的發(fā)展戰(zhàn)略有著很大關(guān)系。

面對(duì)消費(fèi)者的行為變遷和技術(shù)沖擊等挑戰(zhàn)，當(dāng)前，以農(nóng)商行和城商行為主的中小銀行正在借助“線下網(wǎng)點(diǎn)”的優(yōu)勢(shì)，探索推動(dòng)線上和線下渠道的融合，實(shí)現(xiàn)多場(chǎng)景布局。

相關(guān)專家曾建議，中小銀行應(yīng)結(jié)合地方經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)特色和客群情況，以當(dāng)?shù)乜腿簽橹饕?wù)對(duì)象，確定差異化、特色化、精準(zhǔn)化的數(shù)字化轉(zhuǎn)型定位。

如城商行可將地方經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)和城鄉(xiāng)居民作為主要服務(wù)對(duì)象;農(nóng)村等中小銀行可深耕縣域市場(chǎng)，堅(jiān)持支農(nóng)支小的市場(chǎng)定位，選擇將建設(shè)特色智能網(wǎng)點(diǎn)、打造特色手機(jī)銀行、推廣特色金融產(chǎn)品等作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主要突破口，走“小而美”的數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路。

另?yè)?jù)《中小銀行金融科技發(fā)展研究報(bào)告(2020)》顯示，與第三方金融科技公司合作，正成為中小銀行獲取數(shù)字化轉(zhuǎn)型解決方案的新趨勢(shì)。

再者，在居民財(cái)富管理的大時(shí)代背景下，以農(nóng)商行和城商行為主體的中小銀行也可結(jié)合區(qū)位優(yōu)勢(shì)，深耕本地資源，積極發(fā)力理財(cái)業(yè)務(wù)。

一方面，中小銀行可通過(guò)培養(yǎng)客戶的理財(cái)意識(shí)，推動(dòng)客戶資產(chǎn)由存款向理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)向輕資產(chǎn)模式的轉(zhuǎn)型。另一方面，中小銀行投研能力、品牌背書(shū)效應(yīng)相較于大行偏弱，發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢(shì)，發(fā)力品牌建設(shè)，利用渠道優(yōu)勢(shì)代銷理財(cái)產(chǎn)品切入財(cái)富管理市場(chǎng)也能揚(yáng)長(zhǎng)避短，實(shí)現(xiàn)彎道超車。

結(jié)尾

從1995年城商行成立至今，中小銀行已經(jīng)走過(guò)26年的光陰。與大型商業(yè)銀行相比，中小銀行擁有歷史包袱輕、船小好調(diào)頭、決策半徑短、區(qū)域優(yōu)勢(shì)明顯等先天優(yōu)勢(shì)。

但也不可否認(rèn)，在經(jīng)歷了最初“草莽時(shí)代”的野蠻生長(zhǎng)之后，各類中小銀行曾經(jīng)所埋下的風(fēng)險(xiǎn)因子也開(kāi)始逐漸顯性化。

特別是在包商銀行和溫州銀行被相繼接管之后，中小銀行在盈利能力、資產(chǎn)規(guī)模及質(zhì)量、資本充足水平、公司治理等方面的先天性不足已經(jīng)成為掣肘其發(fā)展的明顯障礙。同時(shí)也另其在技術(shù)、資金、市場(chǎng)、人才、觀念和體系等原本就落后的短處變得更加顯性化。

因此，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展機(jī)遇來(lái)臨之際，中小銀行想要小步快跑實(shí)現(xiàn)彎道超車固然可行，但一切努力的前提更應(yīng)該是遵循自身規(guī)律，蹄疾步穩(wěn)的謀求可持續(xù)發(fā)展。

2021年注定是屬于中小銀行變革中重要的一段旅程，但想要跟國(guó)有銀行、股份制商業(yè)銀行等三分天下，未來(lái)，中小銀行還有很長(zhǎng)的路要走。

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