“兩融套現(xiàn)”引關注,監(jiān)管要求券商展業(yè)強化風險監(jiān)測監(jiān)控

8月30日,極客網(wǎng)了解到,近日,部分券商收到監(jiān)管部門下發(fā)的《規(guī)制“兩融套現(xiàn)”風險促進業(yè)務回歸本源》文件。

文件指出,部分投資者利用融資融券交易套現(xiàn),實施繞標、融資等行為,刻意規(guī)避監(jiān)管要求,擾亂交易機制,違背業(yè)務本源。證券公司作為融資融券業(yè)務的組織者,要切實承擔主動管理職責,強化風險監(jiān)測監(jiān)控,引導投資者理性合規(guī)交易,切實維護市場秩序。

據(jù)悉,所謂“兩融套現(xiàn)”是指投資者通過融資融券交易套取資金,以實現(xiàn)購買非標的證券(即“繞標”)或融資轉(zhuǎn)出信用賬戶(即“融資”)等非正常交易目的。其本質(zhì)屬于投資者刻意規(guī)避監(jiān)管、違背業(yè)務本源的行為。同時,“兩融套現(xiàn)”還將導致信用賬戶中余額掛鉤標的和實際持倉“表里不一”,加大了日常監(jiān)管和風險監(jiān)測識別難度,使得個別不法分子收買信用賬戶、融資操縱股價等違法行為更具隱蔽性。

監(jiān)管部門提出:一是正視“兩融套現(xiàn)”問題,強化展業(yè)合規(guī)意識。誘導或指導投資者利用特定交易手法實施“兩融套現(xiàn)”,或為該行為專項提供融資授信、系統(tǒng)操作便利等,均屬于違反“不得為客戶進行不正當交易活動提供便利”原則性要求的行為。各證券公司應當按照實質(zhì)重于形式的原則,正確看待“兩融套現(xiàn)”的問題和風險,回歸兩融業(yè)務本源,嚴守規(guī)范展業(yè)底線。

二是切實落實主體責任,主動排查清理違規(guī)行為。各證券公司應當強化信用賬戶交易行為監(jiān)測,提升異常交易識別能力,充分研究“兩融套現(xiàn)”手法并針對性實施排查。一方面,通過完善授信限額、持倉結構、動態(tài)保證金和展期評估管理等,逐步規(guī)制存量風險、防范增量風險。另一方面,對“高股價操縱風險”可疑賬戶,應當采取有效措施核實客戶身份和交易動機,涉嫌賬戶出借、違規(guī)融資的應當予以清理;如涉及分支機構員工為相關行為提供便利的,應當嚴肅追責并報告我部及派出機構。

三是回歸兩融業(yè)務本源,嚴防融資“信貸”化。為防止場內(nèi)股票質(zhì)押風險向兩融業(yè)務轉(zhuǎn)移,防范上市公司大股東利用“兩融套現(xiàn)”變相融資、變相減持,各證券公司應當綜合考慮上市公司大股東的擔保品變現(xiàn)難度和集中度,審慎確定授信、可沖抵保證金折算率等風控指標,采取必要的前端控制手段,限制變相質(zhì)押融資行為,維護兩融業(yè)務正常秩序。

極客網(wǎng)企業(yè)會員

免責聲明:本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿,凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息,均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性,但不保證有關資料的準確性及可靠性,讀者在使用前請進一步核實,并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏,概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權或存在不實內(nèi)容時,應及時向本網(wǎng)站提出書面權利通知或不實情況說明,并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后,將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實,溝通刪除相關內(nèi)容或斷開相關鏈接。

2021-08-30
“兩融套現(xiàn)”引關注,監(jiān)管要求券商展業(yè)強化風險監(jiān)測監(jiān)控
文件指出,部分投資者利用融資融券交易套現(xiàn),實施繞標、融資等行為,刻意規(guī)避監(jiān)管要求,擾亂交易機制,違背業(yè)務本源。證券公司作為融資融券業(yè)務的組織者,要切實承擔主動管理職責,強化風險監(jiān)測監(jiān)控,引導投資者理性合規(guī)交易,切實維護市場秩序。

長按掃碼 閱讀全文