(原標(biāo)題:規(guī)模與效率:華為研發(fā)投入764億元真的高嗎?)
摘要: 由于利潤(rùn)率自2013年以來首次跌破兩位數(shù)和屢創(chuàng)新高的研發(fā)投入還是引發(fā)了業(yè)內(nèi)的爭(zhēng)議,甚至有觀點(diǎn)認(rèn)為,華為過高的研發(fā)投入拖累了華為的利潤(rùn)。事實(shí)真的如此嗎?華為的研發(fā)投入真的過高嗎?
日前,華為正式發(fā)布2016年度財(cái)報(bào),營(yíng)收同比增長(zhǎng)34%,達(dá)到5216億元(751億美元),凈利潤(rùn)371億元人民幣(約合54億美元),同比微增0.4%,研發(fā)投入高達(dá)764億元(110億美元)。
但由于利潤(rùn)率自2013年以來首次跌破兩位數(shù)和屢創(chuàng)新高的研發(fā)投入還是引發(fā)了業(yè)內(nèi)的爭(zhēng)議,甚至有觀點(diǎn)認(rèn)為,華為過高的研發(fā)投入拖累了華為的利潤(rùn)。事實(shí)真的如此嗎?華為的研發(fā)投入真的過高嗎?
由于去年華為的研發(fā)投入首次破百億美元,所以我們不妨先看看去年主要科技企業(yè)在研發(fā)投入上超過百億美元的企業(yè)的研發(fā)、營(yíng)收和研發(fā)占營(yíng)收百分比的情況。
其中研發(fā)投入超過百億美元,按研發(fā)投入計(jì)算的企業(yè)排名是三星140億美元、英特爾121億美元、谷歌120億美元、微軟119億美元、華為110億美元、蘋果100億美元;
按營(yíng)收計(jì)算的企業(yè)排名是蘋果2170億美元、三星1810億美元、谷歌883億美元、微軟853億美元、華為751億美元、英特爾594億美元;
按研發(fā)投入占營(yíng)收百分比計(jì)算的企業(yè)排名是英特爾20.37%、華為14.65%、微軟13.95%、谷歌13.59%、三星7.73%、蘋果4.6%。
在上述6家研發(fā)投入超過百億美元的企業(yè)中,華為的研發(fā)投入排在第5位、營(yíng)收排在第5位、研發(fā)占營(yíng)收的比例排在第2位。
由此看,華為在百億美元研發(fā)投入的企業(yè)中,以絕對(duì)值衡量,其投入實(shí)際上并不高,而且在研發(fā)促進(jìn)企業(yè)規(guī)模(以營(yíng)收衡量)的增長(zhǎng)上與其他科技企業(yè)相差無幾。例如以研發(fā)投入的絕對(duì)值衡量,除了蘋果這個(gè)個(gè)例外,基本上是研發(fā)投入越高,營(yíng)收越高,排名越靠前。
但當(dāng)我們將上述企業(yè)的利潤(rùn)來和研發(fā)投入作對(duì)比的話,問題就來了。按利潤(rùn)排名上述企業(yè)分別是蘋果600億美元、三星250億美元、微軟201.8億美元、谷歌194.8億美元、英特爾103億美元、華為54億美元。
我們這里以研發(fā)投入的最大和最低為例,看看華為研發(fā)對(duì)于促進(jìn)利潤(rùn)方面的表現(xiàn),即華為與研發(fā)投入最大的三星相比,其以三星78.5%的研發(fā)投入,換來的是僅為三星21.6%的利潤(rùn);以投入最低的英特爾1.1倍的研發(fā)投入換來的是其52.4%的利潤(rùn)。
如果說上述在促進(jìn)企業(yè)規(guī)模(營(yíng)收)的增長(zhǎng)上,華為的研發(fā)投入并不高的話,那么在促進(jìn)企業(yè)效率(利潤(rùn))的增長(zhǎng)上,華為的研發(fā)投入確實(shí)又過高了,或者說華為在研發(fā)投入的效率上,與上述科技企業(yè)間存在著不小的差距。
這里需要說明的是,我們?cè)诖说慕y(tǒng)計(jì)僅是一個(gè)參考因素,因?yàn)椴煌漠a(chǎn)業(yè)、不同的廠商因?yàn)榧夹g(shù)緯度、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)緯度等諸多因素的影響,加之企業(yè)運(yùn)營(yíng)中諸多與成本相關(guān)的因素,其獲取利潤(rùn)的難度各異,并非只是受研發(fā)投入這個(gè)緯度的影響。盡管如此,華為在研發(fā)上的投入還是值得認(rèn)真復(fù)盤,尤其借鑒別人在研發(fā)投入的經(jīng)驗(yàn)不無益處。
從上述6家研發(fā)投入過百億美元的企業(yè)中,我們發(fā)現(xiàn)蘋果和三星是科技企業(yè)中,以營(yíng)收、利潤(rùn)和研發(fā)投入三者之間表現(xiàn)最為突出的企業(yè)。所以看看這兩家企業(yè),尤其是蘋果的創(chuàng)新模式對(duì)于華為提升研發(fā)投入的效率(促進(jìn)利潤(rùn)增長(zhǎng))更具參考價(jià)值。
說到蘋果,其實(shí)2016年,蘋果的研發(fā)費(fèi)用也已經(jīng)高達(dá)100億美元,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2015年的81億美元以及2014年的60億美元。
按照銷售收入占比來算,蘋果去年花費(fèi)了5%的收入用于研發(fā),高于過去3%的比重。日前,蘋果首席財(cái)務(wù)官馬斯特里披露了增加的一些原因,其中包括增加對(duì)芯片和傳感器等領(lǐng)域的研發(fā)投入。馬斯特里提到,幾年前,蘋果相關(guān)產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)更多由供應(yīng)商來完成,但是蘋果在基礎(chǔ)技術(shù)領(lǐng)域開始親自做更多的基礎(chǔ)研究,主要是芯片和傳感器。而最新的消息稱,蘋果已經(jīng)在研發(fā)自己的GPU(圖形處理芯片)。
提及芯片,早在iPhone4時(shí),蘋果就已經(jīng)開始使用自主芯片(應(yīng)用處理器),并從iPhone5開始進(jìn)一步將架構(gòu)替換為自主的Swift,這種采用自主創(chuàng)新的結(jié)果就是,盡管蘋果iPhone的芯片主頻落后(其實(shí)是實(shí)現(xiàn)了省電)只是同期其他Android陣營(yíng)旗艦的幾乎一半,但是性能不輸,甚至超越,直至今日的大幅領(lǐng)先對(duì)手,而這已經(jīng)成為iPhone的一個(gè)差異化亮點(diǎn)。
再看三星,其研發(fā)投入居6大廠商之首,并主要集中在半導(dǎo)體、屏幕的研發(fā)投入上。以屏幕為例,通過大量的研發(fā)投入,三星在 OLED 屏幕上的領(lǐng)先地位已經(jīng)顯現(xiàn)出優(yōu)勢(shì),大量來自中國(guó)手機(jī)企業(yè)的訂單使其前期巨大投入能夠迅速回收成本,而且今年已經(jīng)收到來自蘋果的天量訂單,和三星相比,中國(guó)OLED屏幕制造商主要需要跨越兩個(gè)技術(shù)障礙:
提高屏幕分辨率以及使用塑料基板技術(shù)。
在這兩個(gè)領(lǐng)域,三星大幅領(lǐng)先于中國(guó)企業(yè)。在中國(guó)廠商中,上海和輝光電今年的技術(shù)將達(dá)到三星屏幕2014年的水平。和輝光電大約落后三年,其他中國(guó)廠商大約落后四到五年。另外三星在芯片領(lǐng)域的研發(fā)投入(10nm)也獲得了高通驍龍835的訂單。
不知業(yè)內(nèi)看了上述蘋果和三星在創(chuàng)新方面的投入作何感想?
我們看到的是它們的研發(fā)投入不僅是產(chǎn)品,而且是對(duì)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展至關(guān)重要或者不可或缺和替代的基礎(chǔ)性產(chǎn)品,并可以借此形成自己在產(chǎn)業(yè)中獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)力。
以此衡量,華為的研發(fā)投入盡管多數(shù)也是聚焦于產(chǎn)品層面,但支撐產(chǎn)品層面背后的技術(shù)在產(chǎn)業(yè)中是否具備獨(dú)特和不可替代性,尤其能否形成獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)力仍有待精細(xì)化,也就是說要在大研發(fā)的基礎(chǔ)上,找對(duì)產(chǎn)業(yè)中關(guān)鍵的技術(shù)點(diǎn),且需要在關(guān)鍵技術(shù)點(diǎn)上盡可能地領(lǐng)先對(duì)手。
除了上述蘋果和三星在研發(fā)投入的“準(zhǔn)點(diǎn)”外,蘋果提升創(chuàng)新效率的另外一個(gè)辦法是驅(qū)動(dòng)其產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)供應(yīng)商去研發(fā)最新的技術(shù)。
眾所周知,蘋果每年都會(huì)花費(fèi)數(shù)百億美元采購(gòu)與iPhone相關(guān)的芯片、屏幕、相機(jī)閃光燈等部件,這個(gè)采購(gòu)的金額自然會(huì)驅(qū)動(dòng)著相應(yīng)供應(yīng)商去創(chuàng)新來滿足蘋果屆時(shí)的需求。
例如芯片制造商臺(tái)積電和三星目前都在投入研發(fā)更小的芯片制程技術(shù)(例如臺(tái)積電的7納米和三星的10納米),目的就是為了滿足下代,甚至下下代iPhone所需芯片的要求,而誰都清楚這些創(chuàng)新最終都會(huì)間接為蘋果所用,轉(zhuǎn)換成實(shí)在的營(yíng)收和利潤(rùn)。
我們注意到,在去年研發(fā)投入排名前5名的臺(tái)灣科技公司中,有4家公司隸屬于美國(guó)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈,其中包括臺(tái)積電、富士康、和碩科技和臺(tái)達(dá)電子。
其中臺(tái)積電是蘋果應(yīng)用處理器的主力代工廠,而為了保有蘋果供應(yīng)商的位置,臺(tái)積電去年在研發(fā)的支出達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的22億美元,同比前年10.67億美元的研發(fā)支出大幅上漲。
三星今年為了滿足新款iPhone對(duì)于屏幕的需求,擬投90億美元擴(kuò)大OLED產(chǎn)能,而更早之前已經(jīng)破產(chǎn)的藍(lán)寶石公司,由于蘋果的巨大采購(gòu)量迫使這家公司拼命去研發(fā)最新的技術(shù),按照蘋果的要求試圖大規(guī)模投產(chǎn),但是最終失敗導(dǎo)致公司破產(chǎn),而蘋果在這個(gè)過程中并沒有承擔(dān)相應(yīng)的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)或者說讓合作伙伴分擔(dān)了創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而間接提升了自己的研發(fā)創(chuàng)新效率。
當(dāng)然,華為目前尚不具蘋果在產(chǎn)業(yè)鏈中的影響力,但這種借力創(chuàng)新,甚至是轉(zhuǎn)移創(chuàng)新成本的方式,華為確實(shí)值得認(rèn)真考慮,不必什么創(chuàng)新都要事必躬親,甚至陷入“惟我”創(chuàng)新論的誤區(qū)。
最后,我們發(fā)現(xiàn),無論是標(biāo)志蘋果創(chuàng)新的iPhone還是iPad,當(dāng)時(shí)在所屬的智能手機(jī)和平板電腦產(chǎn)業(yè)中,蘋果都是后來者。
例如在智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)中,早在2007年蘋果發(fā)布iPhone之前,諾基亞和黑莓都曾推出過這種產(chǎn)品,而谷歌早在2003年便推出了Android操作系統(tǒng)的開源版本,微軟也是在iPhone問世前幾年推出了Windows Mobile移動(dòng)操作系統(tǒng)。
而在平板電腦產(chǎn)業(yè)中,早iPad問世十年多以前,就有許多公司發(fā)布了各式各樣的平板電腦,最典型的就是2002年微軟推出的Tablet PC。
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