作者:丹青、易春
來源:GPLP犀牛財經(jīng)(ID:gplpcn)
2018年在股票型基金表現(xiàn)不盡如人意的情況下,指數(shù)基金規(guī)模大增。作為標準化工具產品,指數(shù)基金不僅受到機構投資者的青睞,也逐漸成為個人投資者的重要選擇。
那么各位小伙伴不禁要問啦,指數(shù)基金是什么?辛辛苦苦攢下的錢能不能投資指數(shù)基金?我們在投資指數(shù)基金時該如何選擇?且聽GPLP犀牛財經(jīng)一一道來。
什么是指數(shù)基金?
要了解指數(shù)基金,就要先了解什么是“指數(shù)”。我們在做某一項投資時,都會先了解這個市場的發(fā)展趨勢。比方說,如果你想投資股票,你會先了解股市的發(fā)展趨勢,而指數(shù)就是根據(jù)樣本股票的價格統(tǒng)計出來的數(shù)據(jù),用來衡量整個股票市場的價格波動情形。
那么什么是指數(shù)基金呢?顧名思義,指數(shù)基金就是以指數(shù)成份股為投資對象的基金,目標是取得與指數(shù)大致相同的收益率。簡單地說,它買的不是某一只股票,而是買的一攬子股票來跟蹤對應的指數(shù)。
指數(shù)基金可以分為兩類:一類是被動指數(shù)型基金,另一類是增強指數(shù)型基金。被動指數(shù)型基金的策略是買指數(shù)里面的全部股票,希望獲得和指數(shù)一樣的收益。而增強指數(shù)型基金則是買指數(shù)里的大部分股票,同時挑選一些其它的股票搭配,希望獲得比指數(shù)更高的收益。
ETF是可以在二級市場交易的指數(shù)基金,是指數(shù)基金中的戰(zhàn)斗基——最便利的指數(shù)投資工具。
指數(shù)基金是否值得投資?
巴菲特曾多次在公開場合發(fā)個表:“通過定期投資指數(shù)基金,一個什么都不懂的業(yè)余投資者竟然往往能夠戰(zhàn)勝大部分專業(yè)投資者”。巴菲特認為,指數(shù)由于分散了個股的風險,通過加權的方式讓個股匯聚在一起,組成了指數(shù),代表這個指數(shù)整體情況,因此不會錯過任何的漲跌,只要緊跟指數(shù)就能獲得市場平均收益,從長遠看指數(shù)放在全球市場上都是上漲趨勢的。
更加有趣的是,他還親自設計并參與了一個著名的賭局。
2005年,巴菲特設下50萬美元的賭局,以十年為投資期限,跟蹤標準普爾500的指數(shù)基金業(yè)績能戰(zhàn)勝任意5只對沖基金(主動管理型基金)的業(yè)績,2007年有人應戰(zhàn),現(xiàn)在這個賭約的結果已經(jīng)出來了。巴菲特挑選的標普500指數(shù)基金10年累計回報率高達125.8%。而對沖基金公司的五只基金,收益最高的也只有87.7%、最低的才2.8%。平均收益率是36.3%??磥碇笖?shù)基金還是很爭氣的,沒有辜負巴菲特的厚愛。
指數(shù)基金由于緊跟市場指數(shù),基本只受整體大盤、板塊行情大的趨勢影響,
另一方面,指數(shù)基金費用低廉,由于指數(shù)基金采取持有策略,不用經(jīng)常換股,費用遠遠低于主動管理的基金,其次,在2018年不少上市公司出現(xiàn)“爆雷”情況,指數(shù)基金的分散屬性,有助于規(guī)避“雷”股風險;再者由于指數(shù)基金所追蹤的指數(shù)一般都具有較長的歷史,因此,在一定程度上指數(shù)基金的風險是可以預測的。
由于2018年A股市場整體表現(xiàn)不佳,指數(shù)基金單位凈值也隨之回落,但GPLP犀牛財經(jīng)發(fā)現(xiàn),目前各指數(shù)普遍處在低位,因此從長遠角度來看,指數(shù)基金具備較大吸引力與投資價值。
投資指數(shù)基金該如何選擇?
選擇指數(shù)基金之前,得搞明白這只指數(shù)基金跟蹤的是哪只指數(shù),這只指數(shù)的投資標的是哪些,是行業(yè)指數(shù)還是寬基指數(shù)、行業(yè)指數(shù)如醫(yī)療行業(yè)、消費行業(yè)等,寬基指數(shù)如上證50、滬深300等。
選擇看好的行業(yè),找出對應的基金,這時候會出現(xiàn)多支同類基金,我們又該如何選擇呢?
首先,規(guī)模太小的不要購買,流動性不好,容易清盤,一般來說至少基金規(guī)模要在2億元以上,但是也不是越大越好,因為規(guī)模越大的基金,打新提供的增強收益越低。然后是過往業(yè)績如何,也就是跟蹤指數(shù)的效果好不好,通常用跟蹤誤差來衡量,誤差越小越好,說白了就時別買掉隊的基金。最后是基金的總體費用,綜合費率除了管理費+托管費,場外基金還有申購贖回費或銷售服務費,費用太高直接影響最終投資收益,因此費率越低越有優(yōu)勢。
巴菲特在分享投資理念時曾表示,投資需要耐心,不要擔心短期的價格波動。投資者選擇了指數(shù)基金投資,就需要做好長期堅持的準備,不被市場短期起起伏伏所影響是長期投資的關鍵。除此之外,GPLP犀牛財經(jīng)還想說一句:投資有風險,入市需謹慎。
2019年,GPLP犀牛財經(jīng)旗下的《犀牛理財學院》會在每周推出適合普通大眾的理財知識普及專欄,內容包括基金、保險、銀行理財?shù)壤碡斨R的系列普及,敬請關注。
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