誰(shuí)才是未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融真正的玩家

即將于27日舉行的第五屆易觀(guān)電商大會(huì)，我將出席并主持主題為互聯(lián)網(wǎng)金融的分論壇。對(duì)于我這樣一個(gè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有些許負(fù)面評(píng)價(jià)的人來(lái)說(shuō)，并不是太恰如其分，不過(guò)既然是論壇，必然都是研討的事情，多交流多分享，受眾不管是互聯(lián)網(wǎng)金融的支持者和反對(duì)者，都會(huì)從中受益。

2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融大熱的一年，各種寶層出不窮，當(dāng)然這其中在最受矚目的是余額寶。不能否認(rèn)，半年4000萬(wàn)用戶(hù)，資金5000億，是個(gè)了不起的成績(jī)。這種強(qiáng)大的發(fā)行能力是對(duì)上層的一種展示，我們這么強(qiáng)，分分鐘都可以給用戶(hù)推銷(xiāo)證券理財(cái)基金、海外投資基金、貴金屬交易、民間借貸、甚至私募基金等高收益高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，成為名副其實(shí)的網(wǎng)上金融機(jī)構(gòu)。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有抵制和不滿(mǎn)，沒(méi)關(guān)系，我們互聯(lián)網(wǎng)公司有用戶(hù)，而且我們有能力改變用戶(hù)習(xí)慣，補(bǔ)貼一點(diǎn)去做這件事也值得。一旦習(xí)慣變過(guò)來(lái)了，人們不去銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，轉(zhuǎn)而去網(wǎng)上尋求更快捷便利的方式了，再多的政策限制也都沒(méi)用，監(jiān)管政策上不松動(dòng)也不行?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的內(nèi)在邏輯，恐怕正在于此。

互聯(lián)網(wǎng)金融的理財(cái)產(chǎn)品都有那么高的收益率，而銀行卻做不到，因?yàn)殂y行做的是長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)公司連這個(gè)業(yè)務(wù)的門(mén)檻都沒(méi)摸到，只能用補(bǔ)貼來(lái)實(shí)施上位。但互聯(lián)網(wǎng)金融的高效率、低成本和便捷性特點(diǎn)，難道不能彌補(bǔ)與銀行之間的差距嗎？目前看來(lái)，還沒(méi)到這個(gè)階段，人們對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信任度仍要高于互聯(lián)網(wǎng)公司，即便這個(gè)公司是市值上千億美元的公司。

況且，余額寶也好，百發(fā)也好，并非中間銷(xiāo)售環(huán)節(jié)沒(méi)有任何成本，而是這種成本看不見(jiàn)，摸不著，沒(méi)有量化。支付寶投入將近10年，積累了幾億用戶(hù)，如今為這些用戶(hù)推出一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，推的過(guò)程本身就是成本付出。若余額寶是第三方產(chǎn)品，支付寶這一推的費(fèi)用將是任何基金公司也承受不起的。這就像是支付寶在鬧市中有一處門(mén)臉?lè)?，租金昂貴沒(méi)人用得起，于是他們自己去用，看似沒(méi)有成本，事實(shí)上他們自己用自己的門(mén)臉做生意，本身就是要耗費(fèi)成本的。

而且，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，仍無(wú)法擺脫金融機(jī)構(gòu)基金分銷(xiāo)窗口，以及民間借貸中介的角色。在渠道和銷(xiāo)售方式上確實(shí)創(chuàng)新了，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和規(guī)則制定上則毫無(wú)話(huà)語(yǔ)權(quán)，處于邊緣地帶。大家都在靠天吃飯，不知道這片天何時(shí)會(huì)變。唯一的希望就是未來(lái)中國(guó)金融產(chǎn)業(yè)和貨幣政策會(huì)出現(xiàn)松動(dòng)，給這些先期進(jìn)入者帶來(lái)巨大機(jī)會(huì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)，也是阻礙這個(gè)行業(yè)未來(lái)向前發(fā)展的重要因素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的一個(gè)最大品種，貨幣市場(chǎng)基金，在歷史上并不是沒(méi)有跌破凈值的情況。而paypal曾經(jīng)有過(guò)的失敗經(jīng)驗(yàn)，也能為中國(guó)目前的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)做出注腳。若未來(lái)銀根緊張的情況得到緩解，資金面越來(lái)越寬松，余額寶們的處境會(huì)向何處去，非常值得深思。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，余額寶類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的收益率不可能長(zhǎng)期與現(xiàn)有利率水平脫節(jié)，會(huì)維持一定的比率，但絕不會(huì)成為高收益理財(cái)產(chǎn)品的代名詞。

互聯(lián)網(wǎng)金融在2013年的大熱，一個(gè)積極作用就是促進(jìn)了傳統(tǒng)金融業(yè)的創(chuàng)新，浦發(fā)銀行和民生銀行都已開(kāi)展了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，各大商業(yè)商業(yè)銀行在基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)上也紛紛簡(jiǎn)化了交易流程。如工行聯(lián)合瑞信基金推出的“天天益”，申購(gòu)門(mén)檻低，贖回可實(shí)時(shí)到賬;平安銀行聯(lián)合南方基金推出的“平安盈”，甚至為一分錢(qián)起售，申購(gòu)和贖回也極為方便。

貨幣市場(chǎng)基金在銷(xiāo)售和產(chǎn)品設(shè)計(jì)上呈現(xiàn)靈活多變的態(tài)勢(shì)，本質(zhì)上是類(lèi)余額寶互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品引領(lǐng)的變化，對(duì)提升銀行業(yè)的服務(wù)水平意義重大。但作為手握金融業(yè)務(wù)資質(zhì)的商業(yè)銀行，瞄準(zhǔn)的并非類(lèi)余額寶，他們切入互聯(lián)網(wǎng)金融的方式方法，比現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)更深入，更直指要害。

傳統(tǒng)銀行掌握的數(shù)據(jù)資源極為豐富，遠(yuǎn)比阿里那種以電商信譽(yù)為基礎(chǔ)的單一數(shù)據(jù)更為有價(jià)值，只是缺乏開(kāi)發(fā)和變現(xiàn)的渠道和方式。金融業(yè)務(wù)的核心是資金交易中介，而非基金銷(xiāo)售。即便是貨幣市場(chǎng)基金，其基礎(chǔ)仍扎根于銀行業(yè)，所獲利潤(rùn)仍來(lái)自于從銀行業(yè)過(guò)一道的二手利潤(rùn)。

而由于受到政策和經(jīng)營(yíng)范圍限制，互聯(lián)網(wǎng)金融目前僅能關(guān)注小微業(yè)務(wù)，從事金融業(yè)中的邊緣業(yè)務(wù)，獲取金融業(yè)中的較低利潤(rùn)。而占據(jù)銀行業(yè)90%業(yè)務(wù)量和利潤(rùn)的規(guī)模業(yè)務(wù)，卻還無(wú)法被互聯(lián)網(wǎng)金融侵蝕，只能被觸動(dòng)。觸動(dòng)的結(jié)果是，整個(gè)傳統(tǒng)金融業(yè)將逐漸覺(jué)醒，提升業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新，把用戶(hù)拉回來(lái)。

但互聯(lián)網(wǎng)金融并非沒(méi)有機(jī)會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有強(qiáng)大的線(xiàn)上能力，流量及用戶(hù)資源豐富，有建立系統(tǒng)和將大數(shù)據(jù)運(yùn)用大金融產(chǎn)品中的能力，短板是線(xiàn)下能力明顯缺失，金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)不足。擁有從業(yè)資質(zhì)和完備金融產(chǎn)品線(xiàn)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，在金融運(yùn)作能力上是強(qiáng)項(xiàng)，但線(xiàn)上能力幾近于零。

說(shuō)到這里，就要談到融合的問(wèn)題了。易觀(guān)國(guó)際在幾年前提出了傳統(tǒng)企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的概念，他們認(rèn)為，30年后將沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)這個(gè)概念，所有的企業(yè)都是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。既然如此，那自然也不會(huì)有互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)話(huà)題，當(dāng)所有的銀行都通過(guò)線(xiàn)上進(jìn)行無(wú)紙化交易，將其作為服務(wù)的標(biāo)配，這給用戶(hù)帶來(lái)的便利，自身發(fā)行成本降低，都是意義重大的。

我個(gè)人認(rèn)為，30年的時(shí)間有些太久了，這個(gè)時(shí)間還可以縮短，雖然如今95%的企業(yè)仍與互聯(lián)網(wǎng)沒(méi)什么關(guān)系，但就從全社會(huì)的迫切的普遍需求來(lái)看，10年之內(nèi)大部分企業(yè)都將轉(zhuǎn)型為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。目前傳統(tǒng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在某些領(lǐng)域的交鋒，不過(guò)是各自為了在未來(lái)的融合進(jìn)程中占據(jù)更大的發(fā)言權(quán)罷了。

就金融業(yè)而言，要想走一條順便的互聯(lián)網(wǎng)化之路，不能有我打倒你，你打倒我的的思維邏輯，而是應(yīng)該與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)攜起手來(lái)，進(jìn)行資源互補(bǔ)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，才是最完美的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)。畢竟，讓傳統(tǒng)金融業(yè)去再造一個(gè)阿里巴巴、百度或騰訊，是完全沒(méi)可能的事情。

傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行融合，才能根本解決金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的效率、安全、產(chǎn)出和成本問(wèn)題。擅長(zhǎng)什么就去做什么，不熟悉的不要亂伸手，各司其職，誰(shuí)也不要低估對(duì)方的業(yè)務(wù)素質(zhì)和實(shí)力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的未來(lái)，既不屬于傳統(tǒng)企業(yè)，也不屬于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，兩者進(jìn)行完美融合后的玩家，才是未來(lái)的弄潮兒。

===================================================

我是微信公眾賬號(hào)gejia021的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)者，90%的原創(chuàng)科技與人生感悟文章，獨(dú)立觀(guān)點(diǎn)，不屑流俗。期圖以一己之力，闡釋和說(shuō)明中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)。

微信號(hào)gejia021,是覆蓋1000萬(wàn)用戶(hù)的，中國(guó)最大的自媒體聯(lián)盟wemedia成員之一。亦是2013年十佳自媒體，科技原創(chuàng)力30人之一。

我在新浪微博的用戶(hù)名為@葛甲，在新浪、搜狐博客、艾瑞專(zhuān)欄、今日頭條等自媒體平臺(tái)的用戶(hù)名均為葛甲，歡迎訂閱。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書(shū)面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開(kāi)相關(guān)鏈接。