支付變局：殺死銀行直連，網(wǎng)聯(lián)成替代品

3月31日，經(jīng)過近一年的發(fā)酵，網(wǎng)聯(lián)上線了，因?yàn)槭窃囘\(yùn)行，和一年前的聲勢(shì)相比，低調(diào)了很多。

17天后（即4月17日），支付機(jī)構(gòu)備付金集中存管也要落地了，備付金多機(jī)構(gòu)存放的模式也要告一段落，且不再付利息。也許，過不了幾個(gè)月，清算業(yè)務(wù)牌照就可以開放申請(qǐng)了。屆時(shí)，沒有清算牌照的支付機(jī)構(gòu)再?gòu)氖虑逅銟I(yè)務(wù)，便是真正的違規(guī)了。

我們不妨把上面三件事稱之為支付行業(yè)2017年的三件大事，這三件事解決了一個(gè)問題，便是“殺死”銀行直連。

網(wǎng)聯(lián)是替代平臺(tái)，備付金集中存管是釜底抽薪，清算牌照則是準(zhǔn)生證，三者合力，全方位無死角地干掉了銀行直連模式，干脆利落。

回顧在2016年，行業(yè)內(nèi)同樣發(fā)生了一件漂亮的大事，便是“殺死大額支付”，同樣是三部曲，賬戶實(shí)名、三類賬戶、日累計(jì)支付限額和筆數(shù)，完美地把第三方支付限定于小額普惠領(lǐng)域，不再贅述。

替代品出世

要?dú)⑺楞y行直連，便要先有替代品。

所謂銀行直連，是與銀聯(lián)為通道的“間聯(lián)”模式相對(duì)而言的，即支付機(jī)構(gòu)通過在多家銀行開設(shè)備付金賬戶實(shí)現(xiàn)資金的跨行清算，繞開了銀聯(lián)。其初衷是為了省去“7:2:1”模式下的銀聯(lián)分成，節(jié)約支付成本。

后期，直連模式逐步成為支付機(jī)構(gòu)間支付體驗(yàn)競(jìng)爭(zhēng)的壁壘和利器，開始了自我強(qiáng)化與循環(huán)，最后成了主流的支付模式。

金融屬于強(qiáng)監(jiān)管的行業(yè)，而銀行直連恰恰處于監(jiān)管之外。直連模式下，信息流、資金流都掌握在支付機(jī)構(gòu)手中，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)來看，便是信息不透明、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，容易滋生亂象。于是，殺死銀行直連，便成為了第三方支付監(jiān)管整頓的重要一環(huán)。

第一步，自然是要造個(gè)替代品，便是網(wǎng)聯(lián)。

“網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)”全稱為“非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)”，與銀聯(lián)的功能屬性相似，屬于專門為第三方支付機(jī)構(gòu)提供統(tǒng)一轉(zhuǎn)接清算服務(wù)的平臺(tái)，面世過程大概如下：

2016年4月份，市場(chǎng)上開始傳出網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)的信息。

8月，據(jù)財(cái)新網(wǎng)獨(dú)家消息稱，央行已原則上通過了成立網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)整體方案的框架，并計(jì)劃于2016年年底建成。

11月，市場(chǎng)又開始流傳網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)的新方案，股權(quán)方案留出，且上線時(shí)間推遲到2017年3月底。

2017年3月底，網(wǎng)聯(lián)上線試運(yùn)行。

作為行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，網(wǎng)聯(lián)要做到中立，如何讓人相信真的中立？股權(quán)先要分散，所以，在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，網(wǎng)聯(lián)與銀聯(lián)類似，并沒有控股股東。

其次，便是要大伙參與。比如，網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)的架構(gòu)、技術(shù)路線、標(biāo)準(zhǔn)等均由所有參與方共同討論，以確保公開、透明。

最后，便是業(yè)務(wù)的遷移。2016年4月出臺(tái)的《非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》明確要求“（網(wǎng)聯(lián)）平臺(tái)建立后，支付機(jī)構(gòu)與銀行多頭連接開展的業(yè)務(wù)應(yīng)全部遷移到平臺(tái)處理?！睋?jù)悉，本次網(wǎng)聯(lián)上線后，給直連模式一年的過渡期，在此期間，業(yè)務(wù)要逐步遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)。

釜底抽薪

直連模式成立的基礎(chǔ)，便是支付機(jī)構(gòu)備付金的分散存管。殺死銀行直連，推動(dòng)備付金的集中存管無疑是釜底抽薪之舉。

何為備付金？2011年發(fā)布的《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法》（征求意見稿）明確界定如下：

本辦法所稱客戶備付金，是指客戶預(yù)存或留存在支付機(jī)構(gòu)的貨幣資金，以及由支付機(jī)構(gòu)為客戶代收或代付的貨幣資金?？蛻魝涓督鸢ǎ?一)收款人或付款人委托支付機(jī)構(gòu)保管的貨幣資金;(二)收款人委托支付機(jī)構(gòu)收取、且支付機(jī)構(gòu)實(shí)際收到但尚未付出的貨幣資金;(三)付款人委托支付機(jī)構(gòu)支付、但支付機(jī)構(gòu)尚未付出的貨幣資金;(四)預(yù)付卡中未使用的預(yù)付價(jià)值對(duì)應(yīng)的貨幣資金。

顯然，不僅你在電商購(gòu)物時(shí)未確認(rèn)收貨之前的款項(xiàng)屬于備付金范疇，第三方支付賬戶的余額也是備付金，但你的寶寶理財(cái)已經(jīng)不屬于備付金的范疇。盡管如此，客戶備付金仍然是一筆巨額資金，央行統(tǒng)計(jì)顯示，截止2016年第三季度，全國(guó)267家支付機(jī)構(gòu)吸收客戶備付金合計(jì)4606億元。2013年末，這一數(shù)據(jù)尚為1266億元。

對(duì)第三方支付而言，除了可以在唯一的一家備付金存管銀行開立存管賬戶外，還可以在不同的備付金合作銀行開立收付賬戶，并根據(jù)需要在存管銀行或合作銀行開立匯繳賬戶。雖然不同賬戶的跨行收付權(quán)限不同，但三類賬戶的疊加使用，已經(jīng)使得第三方支付機(jī)構(gòu)可在大部分跨行清算功能上繞開銀聯(lián)，形成了所謂的銀行直連模式。

因此，備付金是銀行直連模式的基礎(chǔ)，也是其七寸，分散存管可以成就銀行直連模式，集中存管也將從根本上破除銀行直連模式。

2017年1月13日，人民銀行發(fā)布《關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，要求自2017年4月17日起，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶，且該賬戶資金暫不計(jì)付利息。

根據(jù)新規(guī)要求，備付金將從20%的集中存管逐步過渡至全部集中存管，這一過渡過程也將是第三方支付銀行直連模式的過渡。一旦集中存管全部落地，銀行直連模式也將走向終結(jié)，為網(wǎng)聯(lián)的上線和清算牌照的開放等掃清了障礙。

清算業(yè)務(wù)準(zhǔn)生證

2015年4月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于實(shí)施銀行卡清算機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理的決定》（下稱“《決定》”），2016年6月，央行發(fā)布《銀行卡清算機(jī)構(gòu)管理辦法》（下稱“《辦法》”），為銀行卡清算市場(chǎng)的開放提供可操作性的細(xì)則。結(jié)合當(dāng)時(shí)市場(chǎng)環(huán)境，開放銀行卡清算市場(chǎng)，既是提高清算市場(chǎng)效率、降低清算成本的需要，也是清算市場(chǎng)對(duì)外開放的必然要求。

2010年，曾爆發(fā)過銀聯(lián)和VISA之爭(zhēng)，VISA認(rèn)為中國(guó)銀行卡清算渠道并不開放，美國(guó)政府將這一爭(zhēng)端訴諸了WTO。按照WTO的裁定，中國(guó)應(yīng)該在2015年8月29日前開放人民幣轉(zhuǎn)接清算市場(chǎng)，也即開放其他卡組織進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。《決定》和《辦法》的出臺(tái)某種意義上也是對(duì)WTO裁定的一種回應(yīng)。

開放清算業(yè)務(wù)市場(chǎng)，意味著清算業(yè)務(wù)也要持牌經(jīng)營(yíng)了。如果之前的銀行直連還只是變相繞開了銀聯(lián)，罪有可贖，那么之后的銀行直連變成了無照經(jīng)營(yíng)，便涉嫌違規(guī)了。

當(dāng)然，你也可以講，限制的背后便是自由。清算牌照放開，大家都可以去申請(qǐng)，有了牌照，不就可以自由從事清算業(yè)務(wù)了嗎？

先來看看申請(qǐng)門檻?！稕Q定》明確指出：“主要出資人申請(qǐng)前一年總資產(chǎn)不低于20億元人民幣或者凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣，且提出申請(qǐng)前應(yīng)當(dāng)連續(xù)從事銀行、支付或者清算等業(yè)務(wù)5年以上，連續(xù)盈利3年以上，最近3年無重大違法違規(guī)記錄”。

《辦法》做了進(jìn)一步細(xì)化，比如機(jī)構(gòu)設(shè)立的注冊(cè)資本金提出了10億元的要求，還對(duì)銀行卡清算機(jī)構(gòu)的高管資質(zhì)數(shù)量和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)?zāi)晗尢岢鲚^高要求——要求50%以上董事和全部高管都具備專業(yè)知識(shí)，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)需要5年等。

門檻很高，絕大多數(shù)第三方支付機(jī)構(gòu)都在門檻之外。

當(dāng)然，既便達(dá)到了門檻要求，面對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，也未必有戲。因?yàn)榍逅闶袌?chǎng)具有很強(qiáng)的規(guī)模效應(yīng)，強(qiáng)者恒強(qiáng)，放眼國(guó)際市場(chǎng)也只有五家主要的玩家。新進(jìn)入者再多，最后活下來的也只會(huì)是少數(shù)幾家。所以，與其一開始放開進(jìn)入，事后清理整頓，倒不如遵循這個(gè)市場(chǎng)的特點(diǎn)，制定較高的準(zhǔn)入門檻，只放大玩家進(jìn)入，確保清算市場(chǎng)的健康和持續(xù)發(fā)展。

銀行直連死后

毫無疑問，銀行直連模式已經(jīng)完成了其歷史使命。

巨頭有一年的過渡期，要著手開始轉(zhuǎn)型，適應(yīng)新規(guī)則。而對(duì)于大多數(shù)中小支付企業(yè)而言，倒是迎來了喘息的空間和繼續(xù)生存的機(jī)會(huì)。畢竟，草莽時(shí)代，更易出現(xiàn)巨頭，但更多的中小機(jī)構(gòu)也很容易成為炮灰；規(guī)則一旦明朗，巨頭的發(fā)展固然受限，但更多的中小機(jī)構(gòu)也有了更多的話語(yǔ)權(quán)和生存空間。

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