繼北京、廣州等地之后,深圳地區(qū)也禁止了網(wǎng)貸P2N模式。北京商報記者了解到,深圳金融辦發(fā)布的整改要求,除了封殺各種債權(quán)轉(zhuǎn)讓之外,金交所、典當行、小貸公司等多類第三方資產(chǎn)對接也遭禁止。在分析人士看來,這宣告著P2N模式終結(jié),使平臺資產(chǎn)端進一步收窄。
深圳設(shè)定網(wǎng)貸平臺三條“紅線”
10月10日,有消息稱,深圳市金融辦已經(jīng)向部分平臺下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)事實認定及整改要求》(以下簡稱《整改要求》)。北京商報記者從深圳某平臺高管處求證到上述消息。
《整改要求》全文包括公司基本情況、應(yīng)盡未盡義務(wù)、違反十三項禁令(從事或接受委托從事)、違反風險管理要求、違反科技信息系統(tǒng)風險管理規(guī)范、出借人與借款人保護、信息披露、其他風險要求,共計八大項148條。據(jù)了解,該《整改要求》在5月就陸續(xù)下發(fā)至部分平臺,接收到《整改要求》的平臺先行根據(jù)整改要求的規(guī)定進行自查,之后當?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門會進行現(xiàn)場檢查。上述深圳平臺高管表示,目前每周都會向市金融辦報送平臺運營數(shù)據(jù)。
網(wǎng)貸之家研究院院長于百程表示,深圳的整改要求和北京一致,具體還看執(zhí)行的嚴格程度。深圳監(jiān)管方在整改中,采用的是對大平臺重點監(jiān)測的方式,10億元待收以上平臺的現(xiàn)場檢查已完成。
《整改要求》指出,網(wǎng)貸平臺禁止“自行發(fā)售理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品募集資金,代銷銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品”,其中明確提到網(wǎng)頁和平臺上不得有理財字樣以及預(yù)期收益率等理財產(chǎn)品的特征信息。另外,網(wǎng)貸平臺禁止“設(shè)立風險保證金、準備金、備付金等提供擔保,或者以此進行宣傳”。
麻袋理財研究院總監(jiān)路南表示,深圳整改細則在各地整改要求中堪稱最嚴,設(shè)置了三條“紅線”,第一,不能自我增信,任何形式都不行;第二,不能證券化和打包債權(quán);第三,禁止賣理財產(chǎn)品。
民投金服CEO陳明表示,深圳網(wǎng)貸“148條”使《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)中的一些模糊性條文有了權(quán)威解讀,總體較為嚴格,包括對風險備付金、散標打包、融資租賃合作等一刀切。
P2N模式全面遭禁
事實上,早在今年3月,北京監(jiān)管部門向轄區(qū)內(nèi)網(wǎng)貸平臺下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)信貸信息中介機構(gòu)事實認定及整改要求》,其中就特別規(guī)定禁止網(wǎng)貸平臺資產(chǎn)端對接金融交易所產(chǎn)品、對接融資租賃公司產(chǎn)品、對接典當行、對接保理公司、對接小額貸款公司、對接擔保公司等其他形式。深圳《整改要求》也有類似規(guī)定。
北京商報記者注意到,在2015年P(guān)2N模式風行時,廣州就曾發(fā)文禁止。2015年廣州市金融局發(fā)布了《關(guān)于清理規(guī)范我市小額貸款公司開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》,明確規(guī)定“廣州市小額貸款公司不得直接通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行外部融資,或?qū)①J款資產(chǎn)和貸款資產(chǎn)收益權(quán)直接(或包裝后)通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行轉(zhuǎn)讓。
易觀金融行業(yè)資深分析師李子川表示,P2N模式下資產(chǎn)端不是單一融資方,資金流向難把控,其他地市應(yīng)該也會跟隨這一監(jiān)管原則。
在依靠融資租賃、保理、典當、小貸等渠道發(fā)展資產(chǎn)端的P2N模式中,網(wǎng)貸平臺的資產(chǎn)主要來自于合作機構(gòu),投資人不直接對接借款人,而是直接對接貸款機構(gòu)。據(jù)了解,網(wǎng)貸平臺與第三方機構(gòu)合作的模式可分為推薦合作、債權(quán)轉(zhuǎn)讓和金交所合作三種模式。目前,網(wǎng)貸平臺與金交所合作的模式已被叫停。平臺與機構(gòu)推薦合作模式是P2N平臺中最常見的一種模式,即小貸公司、擔保公司等合作機構(gòu)向平臺推薦借款人,由合作機構(gòu)先進行風控審核,借款人通過平臺直接與投資人完成借貸交易,由合作機構(gòu)提供擔保,承諾保本保息。
陳明表示,《整改要求》中對多類第三方資產(chǎn)對接的隔離禁止將宣告P2N模式終結(jié),使平臺資產(chǎn)端進一步收窄,平臺合規(guī)備案與生存難度進一步加大。
路南認為,P2N模式比較明顯的特點是,投資人對接的對象是貸款機構(gòu),網(wǎng)貸平臺有可能演變成為貸款機構(gòu)的渠道商。過于依賴合作機構(gòu)很難有效控制風險,再加上P2N模式會涉及到類資產(chǎn)證券化,與監(jiān)管背道而馳是其被禁的主要原因。
網(wǎng)貸資產(chǎn)端再承壓
在分析人士看來,《整改要求》是對網(wǎng)貸監(jiān)管辦法的落實。蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言指出,某種程度上,P2N模式違背了網(wǎng)貸平臺的定位《暫行辦法》明確規(guī)定網(wǎng)貸平臺“為借款人與出借人(即貸款人)實現(xiàn)直接借貸提供服務(wù)”,在P2N模式下,投資者與最終的借款人已經(jīng)不是直接借貸關(guān)系,更多的是一種債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為,同時《暫行辦法》也明確禁止網(wǎng)貸平臺“開展類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為”,所以,結(jié)合各地的整改要求來看,P2N模式屬于禁止性行為。
北京商報記者注意到,自去年以來,不少平臺將P2P業(yè)務(wù)做了拆分處理,公開資料顯示,目前已有積木盒子、人人貸、陸金所、網(wǎng)信理財、鳳凰金融、玖富、團貸網(wǎng)等多家平臺將P2P業(yè)務(wù)獨立運營。目前,這些互金企業(yè)拆分的做法大體相同,將P2P業(yè)務(wù)拆分并進行獨立運營,網(wǎng)絡(luò)平臺集結(jié)為綜合理財服務(wù)平臺。
在路南看來,拆分主要是考慮規(guī)避網(wǎng)貸越來越嚴格的監(jiān)管,拆分P2P業(yè)務(wù)后,既可以達到合規(guī)要求,也避免了非P2P業(yè)務(wù)受到過于嚴厲監(jiān)管規(guī)則的制約,有更大的業(yè)務(wù)空間。但對于混業(yè)經(jīng)營的互金平臺來說,在各類金融業(yè)務(wù)的實際運營中,還需要保證運營平臺主體的不同以及不同種類金融業(yè)務(wù)之間的相互獨立,確保財務(wù)賬戶、信息系統(tǒng)、經(jīng)營決策等方面有效隔離。在網(wǎng)貸監(jiān)管要求越來越嚴厲的背景下,拆分P2P業(yè)務(wù)有一定的合理性,但是拆分后各板塊仍要符合穿透式監(jiān)管的原則。在穿透式監(jiān)管下,業(yè)務(wù)沒有有效隔離的“打擦邊球”行為仍難逃監(jiān)管約束。
在談及《整改要求》對平臺的影響時,路南指出,資產(chǎn)端斷絕了除小額網(wǎng)貸外的一切可能,此前平臺開發(fā)的各種花樣翻新的資產(chǎn)端合作形式全部面臨整改清退。 北京商報記者 劉雙霞/文 宋媛媛/制表
涉及P2N模式的監(jiān)管要求
2015年 廣州
小額貸款公司不得直接通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行外部融資
2017年3月 北京
禁止網(wǎng)貸平臺資產(chǎn)端對接金融交易所產(chǎn)品、融資租賃 公司產(chǎn)品、典當行、保理公司、小額貸款公司、擔保公司
2017年9月 上海
網(wǎng)貸平臺禁止開展融資租賃公司、典當行、保理公司、小額貸款公司等各類專業(yè)放貸機構(gòu)及各類金融機構(gòu)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)
2017年10月 深圳
金交所、典當行、小貸公司等多類第三方資產(chǎn)對接模式被列為整改項
- 蜜度索驥:以跨模態(tài)檢索技術(shù)助力“企宣”向上生長
- 萬事達卡推出反欺詐AI模型 金融科技擁抱生成式AI
- OpenAI創(chuàng)始人的世界幣懸了?高調(diào)收集虹膜數(shù)據(jù)引來歐洲監(jiān)管調(diào)查
- 華為孟晚舟最新演講:長風萬里鵬正舉,勇立潮頭智為先
- 華為全球智慧金融峰會2023在上海開幕 攜手共建數(shù)智金融未來
- 移動支付發(fā)展超預(yù)期:2022年交易額1.3萬億美元 注冊賬戶16億
- 定位“敏捷的財務(wù)收支管理平臺”,合思品牌升級發(fā)布會上釋放了哪些信號?
- 分貝通商旅+費控+支付一體化戰(zhàn)略發(fā)布,一個平臺管理企業(yè)所有費用支出
- IMF經(jīng)濟學(xué)家:加密資產(chǎn)背后的技術(shù)可以改善支付,增進公益
- 2022年加密貨幣“殺豬盤”涉案金額超20億美元 英國銀行業(yè)祭出限額措施
- 北銀消費金融公司【遠離各類不良校園貸】風險提示
免責聲明:本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿,凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息,均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性,但不保證有關(guān)資料的準確性及可靠性,讀者在使用前請進一步核實,并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏,概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時,應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明,并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后,將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實,溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。