第三方支付：監(jiān)管引領(lǐng)與倒逼下的物理反應(yīng)

張銳

央行副行長(zhǎng)范一飛日前出席第七屆中國(guó)支付清算論壇明確做出支付領(lǐng)域的嚴(yán)監(jiān)管將是常態(tài)化表態(tài)的次日，前央行行長(zhǎng)周小川參加第九屆財(cái)新峰會(huì)時(shí)也直言第三方支付存在模仿銀行吸收公眾儲(chǔ)蓄的違規(guī)行為。金融高層不約而同地將火眼金睛轉(zhuǎn)移到支付業(yè)務(wù)領(lǐng)域，足以說(shuō)明持續(xù)了兩年的行業(yè)整治還會(huì)繼續(xù)，行業(yè)走向與格局因此而發(fā)生的改變將不可避免。

除了現(xiàn)金支付外，消費(fèi)者的每一次支付行為都會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)，比如儲(chǔ)戶(hù)跨行轉(zhuǎn)款要繳納手續(xù)費(fèi)，在餐廳吃完飯用信用卡買(mǎi)單，餐廳要支出1.25%的手續(xù)費(fèi)，在超市掃碼支付，商戶(hù)也要支出0.38%的手續(xù)費(fèi)等，這些來(lái)自消費(fèi)者或者商家的支出最終都會(huì)以收入的形式在銀行、清算機(jī)構(gòu)以及收單企業(yè)等不同服務(wù)組織之間按照一定比例進(jìn)行分割。也正是如此，支付業(yè)務(wù)作為一塊誘人的蛋糕引來(lái)了各路商業(yè)資本的競(jìng)相追逐，特別是在當(dāng)今刷卡快捷支付、互聯(lián)網(wǎng)支付以及移動(dòng)之風(fēng)蔚然成風(fēng)的消費(fèi)背景下，支付業(yè)務(wù)更是被不少人看成是躺著也可賺錢(qián)的巨大市場(chǎng)。

支付業(yè)務(wù)原本屬于商業(yè)銀行專(zhuān)營(yíng)，但由于交易金額小以及交易筆數(shù)多，銀行始終認(rèn)為是一種“搬磚活”而將其邊緣化。銀聯(lián)建立后，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了第一家也是唯一一家發(fā)卡組織，為了調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行從事支付業(yè)務(wù)的積極性，人民銀行通過(guò)向第三方發(fā)放支付牌照的方式，授權(quán)一些機(jī)構(gòu)向處在B端的商家推銷(xiāo)有助于刷卡的POS機(jī)，于是國(guó)營(yíng)、民營(yíng)以及國(guó)民混營(yíng)等組成的非銀支付雨后春筍般地破土而出。不久，服務(wù)于電商的支付寶上線，并繞開(kāi)了銀聯(lián)直接與各大商業(yè)銀行合作，再后來(lái)就是微信掃碼支付的出現(xiàn)，也與商業(yè)銀行來(lái)了個(gè)激情擁抱?？萍季揞^拋開(kāi)銀聯(lián)甩開(kāi)膀子大干的行動(dòng)產(chǎn)生了非常強(qiáng)大的示范效應(yīng)，國(guó)內(nèi)第三方支付市場(chǎng)迅速火爆與繁榮起來(lái)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)有4500多家銀行法人機(jī)構(gòu)、238家非銀行支付機(jī)構(gòu)（第三方支付）面向廣大單位和個(gè)人辦理支付業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)支付、銀行卡收單和預(yù)付卡受理業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)所有地級(jí)市，且最近五年來(lái)我國(guó)支付業(yè)務(wù)以超過(guò)10%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率快速發(fā)展，尤其是第三方支付市場(chǎng)的交易規(guī)模更是以50%的年均增速井噴式增長(zhǎng)，去年的交易規(guī)模達(dá)到了235.6萬(wàn)億元，其中移動(dòng)支付規(guī)模達(dá)到117萬(wàn)億元，為同期美國(guó)移動(dòng)支付交易額的11 倍。就市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局而言，目前形成了支付寶與微信支付控盤(pán)的局面，二者囊括了90%的支付市場(chǎng)，緊跟其后的第二陣營(yíng)則是銀聯(lián)的云閃付，其余多是處在三線的覓食群體。

應(yīng)當(dāng)說(shuō)非銀支付或者第三方支付既是突破傳統(tǒng)金融邊界的產(chǎn)物，也是互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)以及人工智能等金融科技應(yīng)用的成果，他的出現(xiàn)一方面催生了新零售、共享經(jīng)濟(jì)等新的商業(yè)形態(tài)，同時(shí)大大增強(qiáng)了公眾的快捷、愉悅等消費(fèi)體驗(yàn)，進(jìn)而有效推動(dòng)了消費(fèi)動(dòng)能的釋放。更為重要的是，支付業(yè)務(wù)提高了金融領(lǐng)域的資金流轉(zhuǎn)與配置效率，使得中小微企業(yè)獲得了及時(shí)而穩(wěn)定的資金回流與投放，同時(shí)伴隨著整個(gè)社會(huì)交易成本的大幅降低，傳導(dǎo)到企業(yè)端，支付業(yè)務(wù)也幫助了中小微企業(yè)顯著降低了運(yùn)營(yíng)成本。也正是如此，支付工具被看成是當(dāng)代中國(guó)的新四大發(fā)明之一。

然而，快速擴(kuò)張的支付市場(chǎng)也難免泥沙俱下與雜蕪叢生。正如范一飛副行長(zhǎng)所言，支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展實(shí)際上就是一部與風(fēng)險(xiǎn)相隨的歷史，比如現(xiàn)金支付條件下有假幣暗流涌動(dòng)，票據(jù)結(jié)算工具中出現(xiàn)了偽造變?cè)煨袨椋y行卡發(fā)卡產(chǎn)生信息泄露與偽卡制作，互聯(lián)網(wǎng)支付誕生后又出現(xiàn)了電信網(wǎng)絡(luò)新型詐騙等等，尤其是在如今多元化支付的場(chǎng)景中，各種野蠻違規(guī)之舉更是層出不窮，如銀行卡收單違規(guī)售賣(mài)機(jī)具與挪用網(wǎng)絡(luò)支付接口，暗地里為黃賭毒和其他違法活動(dòng)提供支付服務(wù)，支付機(jī)構(gòu)與銀行合謀偽造虛假商戶(hù)以詐騙用戶(hù)資金，第三方支付朝著理財(cái)、消費(fèi)金融以及基金業(yè)務(wù)跨界拓展等。所有的這些無(wú)疑對(duì)金融市場(chǎng)的公序良俗形成了明顯干擾與沖擊。

因此，在前期嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入的基礎(chǔ)上，最近兩年央行對(duì)支付市場(chǎng)展開(kāi)了持續(xù)糾偏與整頓。一方面，央行創(chuàng)設(shè)客戶(hù)備付金集中繳存制度，規(guī)定第三方支付機(jī)構(gòu)在交易過(guò)程中產(chǎn)生的客戶(hù)備付金必須在2019年1月14日100%地集中交存到央行指定與監(jiān)管的賬戶(hù)，同時(shí)央行切斷了第三方支付機(jī)構(gòu)與銀行的直連（即“斷直連”），銀行不再單獨(dú)直接為第三方支付機(jī)構(gòu)提供代扣通道而全部轉(zhuǎn)至網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理。另一方面，央行推出了支付機(jī)構(gòu)分類(lèi)評(píng)級(jí)制，將銀行卡收單外包服務(wù)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)分為5類(lèi)，其中偽造商戶(hù)信息、推薦虛假或違法商戶(hù)5戶(hù)以上、9戶(hù)以下的，將直接評(píng)定為D類(lèi)；10戶(hù)以上直接評(píng)定為E類(lèi)。更為凌厲的是，自去年以來(lái)，監(jiān)管層開(kāi)出的罰單數(shù)量激增，處罰規(guī)模躍升，千萬(wàn)級(jí)的大額罰單頻現(xiàn)，截至目前因支付業(yè)務(wù)違規(guī)開(kāi)出的罰沒(méi)金額累計(jì)超過(guò)3.7億元。與此同時(shí)，央行還注銷(xiāo)了33張支付牌照，非銀支付機(jī)構(gòu)已從最初的271家縮減到238家。

重錘接連落下的同時(shí)，監(jiān)管層也在通過(guò)完善金融基礎(chǔ)設(shè)施為支付業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展鋪路搭橋。目前除了人民銀行清算總中心外，央行還搭建起了中國(guó)銀聯(lián)、城商行資金清算中心、農(nóng)信銀行資金清算中心、跨境銀行間支付清算（上海）公司及網(wǎng)聯(lián)等五家特許清算機(jī)構(gòu)，形成了以人民銀行為核心，特許清算機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充，涵蓋銀行和支付機(jī)構(gòu)，各有分工的清算服務(wù)供給格局，結(jié)合人民幣跨境支付系統(tǒng)、銀聯(lián)組織以及網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)，一個(gè)圍繞著支付業(yè)務(wù)而修建的立體高速公路蔚然成型。

看得出，嚴(yán)厲監(jiān)管并不是要將支付機(jī)構(gòu)一棍悶死，更不是遏制其創(chuàng)新激情與腳步，而是要在厘清業(yè)務(wù)邊界的基礎(chǔ)上引導(dǎo)支付業(yè)務(wù)回歸本源，并帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)優(yōu)勝劣汰。一方面，“斷直連”以及備付金集中交存必然直接改變支付機(jī)構(gòu)的收入結(jié)構(gòu)，特別是原先依靠備付金利息收入過(guò)日子的支付機(jī)構(gòu)很可能被淘汰出局，而即便是僥幸留存下來(lái)的企業(yè)，也將面臨支付機(jī)構(gòu)嚴(yán)格分類(lèi)評(píng)級(jí)的考驗(yàn)，稍不謹(jǐn)慎就會(huì)被打入無(wú)人問(wèn)津的“冷宮”；與此相反，一些成熟的支付機(jī)構(gòu)或者通過(guò)上市獲得增量資金補(bǔ)給，要么通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新繼續(xù)鞏固自身地位，支付行業(yè)因此將出現(xiàn)一次深度洗牌。另一方面，央行增量牌照管理越來(lái)越嚴(yán)格，同時(shí)支付牌照不可以倒買(mǎi)倒賣(mài)，由此決定了行業(yè)進(jìn)入者只能通過(guò)并購(gòu)來(lái)獲取存量資源，而從近兩年小米、萬(wàn)達(dá)、滴滴等收購(gòu)支付牌照形成的全新陣容看，以后支付市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)由目前的魚(yú)蝦之爭(zhēng)升級(jí)為龍虎之斗，而競(jìng)爭(zhēng)的不斷升級(jí)將驅(qū)動(dòng)支付行業(yè)進(jìn)一步健體強(qiáng)身。

還須強(qiáng)調(diào)，借用監(jiān)管外力強(qiáng)筋壯骨的同時(shí)，支付企業(yè)自身也應(yīng)做到及時(shí)活經(jīng)通絡(luò)。一方面，目前供給側(cè)的商業(yè)銀行對(duì)支付業(yè)務(wù)浸入不深，引領(lǐng)作用彰顯不夠，為此，商業(yè)銀行可以考慮在二級(jí)市場(chǎng)上收購(gòu)相應(yīng)的支付機(jī)構(gòu)，同時(shí)加強(qiáng)與頭部支付企業(yè)的合作，以充分利用對(duì)方的人才與技術(shù)資源以及優(yōu)勢(shì)消費(fèi)場(chǎng)景，打造出商業(yè)銀行與支付機(jī)構(gòu)共生、共贏、共榮的商業(yè)模式。另一方面，時(shí)下C（個(gè)人）端市場(chǎng)做得較為充分，而B(niǎo)端（企業(yè)）市場(chǎng)尤其是一些中小商戶(hù)的服務(wù)供給相對(duì)不足，同時(shí)移動(dòng)支付對(duì)公共領(lǐng)域服務(wù)的鋪展仍然較弱，公交、地鐵等便民場(chǎng)景覆蓋率不高。不僅如此，支付機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)、偏遠(yuǎn)山區(qū)等傳統(tǒng)金融服務(wù)空白沒(méi)有完全彌補(bǔ)，因此，增強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)的支付供給以及服務(wù)渠道下沉應(yīng)當(dāng)是支付企業(yè)下一步深耕市場(chǎng)的方向與重點(diǎn)。

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