文丨21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
4月1日訊，2月17日出臺(tái)的再融資新政至今已近一個(gè)半月，但對(duì)行業(yè)內(nèi)的影響尚未完全釋放。
記者從接近監(jiān)管層的機(jī)構(gòu)人士處獲悉，監(jiān)管層曾于3月31日與部分再融資業(yè)務(wù)占比較多的大型保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行座談。
據(jù)接近座談會(huì)的有關(guān)機(jī)構(gòu)人士透露，證監(jiān)會(huì)近期已做出部署，要求派出機(jī)構(gòu)將增加對(duì)募集資金使用的專項(xiàng)檢查，未來還將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)募集資金的檢查力度，同時(shí)并對(duì)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)募集資金使用的督導(dǎo)作用進(jìn)行了提示。
同時(shí)監(jiān)管層建議目前排隊(duì)時(shí)間長達(dá)2-3年，實(shí)際上已不符合發(fā)行條件的項(xiàng)目以及發(fā)行方案、品種類型不符合新規(guī)的再審項(xiàng)目能夠主動(dòng)撤回，而部分項(xiàng)目可進(jìn)行品種類型調(diào)整后再行申報(bào)。
另一方面，監(jiān)管層還就再融資新政向與會(huì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了細(xì)化解讀，例如針對(duì)新政要求兩次再融資間隔時(shí)間不得少于18個(gè)月的問題，提出了一些豁免條件。
上述機(jī)構(gòu)人士稱，監(jiān)管層明確三種情況不受18個(gè)月限制，即前次存在重組配套融資，又進(jìn)行非公開發(fā)行的;前次非公開發(fā)行后，后再試試重組配套融資的;以及前次發(fā)行H股的。
“其實(shí)這個(gè)豁免條件之前大家也認(rèn)為應(yīng)該如此，因?yàn)楸緛碓偃谫Y新政就是更多針對(duì)純定增的，而不是說重組配套融資。”上海一位投行人士稱，“不過明確過后，這樣操作確定性更大了。”
雖然間隔時(shí)間可豁免考慮H股部分，但在單次再融資股本比例20%上限的問題上，監(jiān)管層則提出了總股本計(jì)算的要求。
“監(jiān)管層要求，單次非公開發(fā)行股份占總股本的20%天花板，計(jì)算總股本時(shí)要包括A股、B股和H股。”上述接近監(jiān)管層的機(jī)構(gòu)人士稱。“但是這其實(shí)對(duì)上市公司是有益處的，這樣可以增大增發(fā)股本的潛在空間。”
但上述上海投行人士稱，“空間更大是好事，但目前做方案還是不要頂著天花板做，要盡量留出一些余地，因?yàn)楸O(jiān)管層也會(huì)關(guān)注到融資規(guī)模和公司實(shí)際情況關(guān)聯(lián)性的問題。”
除此之外，監(jiān)管層還對(duì)一些更細(xì)的條款進(jìn)行了補(bǔ)充解讀。例如針對(duì)“上市公司申請(qǐng)?jiān)偃谫Y，除金融類企業(yè)外，原則上最近一期末不得存在持有金額較大、期限較長的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形”這條。
“金額較大，這里是指財(cái)務(wù)性投資超過或接近募集規(guī)模，這個(gè)也會(huì)具體問題具體分析。”前述接近監(jiān)管層人士稱，“期限較長則是指1年以上或者滾動(dòng)使用的，比如滾動(dòng)持有的理財(cái)產(chǎn)品。”
- 蜜度索驥：以跨模態(tài)檢索技術(shù)助力“企宣”向上生長
- 萬事達(dá)卡推出反欺詐AI模型 金融科技擁抱生成式AI
- OpenAI創(chuàng)始人的世界幣懸了？高調(diào)收集虹膜數(shù)據(jù)引來歐洲監(jiān)管調(diào)查
- 華為孟晚舟最新演講：長風(fēng)萬里鵬正舉，勇立潮頭智為先
- 華為全球智慧金融峰會(huì)2023在上海開幕 攜手共建數(shù)智金融未來
- 移動(dòng)支付發(fā)展超預(yù)期：2022年交易額1.3萬億美元 注冊(cè)賬戶16億
- 定位“敏捷的財(cái)務(wù)收支管理平臺(tái)”，合思品牌升級(jí)發(fā)布會(huì)上釋放了哪些信號(hào)？
- 分貝通商旅+費(fèi)控+支付一體化戰(zhàn)略發(fā)布，一個(gè)平臺(tái)管理企業(yè)所有費(fèi)用支出
- IMF經(jīng)濟(jì)學(xué)家：加密資產(chǎn)背后的技術(shù)可以改善支付，增進(jìn)公益
- 2022年加密貨幣“殺豬盤”涉案金額超20億美元 英國銀行業(yè)祭出限額措施
- 北銀消費(fèi)金融公司【遠(yuǎn)離各類不良校園貸】風(fēng)險(xiǎn)提示
免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。
